Comércio de opções da disney

É assim que um comerciante fez milhões na Disney.
As ações da Walt Disney tiveram um ótimo ano, aumentando mais de 13% em 2015 e superando o mercado como um todo. Mas para um comerciante de opções, a corrida deve ter se sentido especialmente mágica.
div> div. group> p: first-child ">
Em junho, um comerciante comprou 50 mil das chamadas de greve de abril em Disney por aproximadamente US $ 1,70 cada. Com cada contrato de opções controlando 100 ações, isso representou uma aposta de US $ 8,5 milhões que as ações da Disney aumentariam acima de US $ 101,75 em abril. Dado que as ações estavam negociando abaixo de US $ 85 no momento, isso deve ter parecido um tiro bastante longo.
Avanço rápido para o dia de validade do comércio, sexta-feira. Apesar de cair em um dia difícil para o mercado, o estoque ainda registrou um avanço de 25% ao longo desse tempo. E isso deixou a opção comerciante é uma posição muito forte.
Uma vez que uma chamada representa o direito de comprar um estoque por um determinado preço em um determinado momento, possuir as chamadas concedidas ao titular das opções o direito de comprar ações da Disney por US $ 100 no fechamento da negociação de sexta-feira. Isso foi bastante valioso, já que as ações da Disney fecharam em US $ 106,69.
Na verdade, o comerciante pareceu tirar metade do comércio na manhã de sexta-feira a um preço de US $ 6,80 por contrato de opções (talvez porque o comerciante não quisesse possuir as ações da Disney, como a chamada permitida). Se a metade das chamadas se traduziu em ações da Disney compradas com um desconto de US $ 6,69, e metade das chamadas foram vendidas a um preço de US $ 6,80, a posição acabou valendo quase US $ 34 milhões.
Uma vez que a posição foi contratada por US $ 8,5 milhões (excluindo custos de transação) que representa um lucro de US $ 25,5 milhões, ou 300%.
"É por isso que troco opções em vez de ações, porque você pode obter o melhor retorno do investimento se você tiver razão sobre sua posição", comentou Andrew Keene, comerciante de opções da Keene on the Market. "Este comerciante apenas bloqueou lucros enormes na Disney".

Andrew Keene's Disney Options Trade.
Andrew Keene falou sobre as Nações comerciais da CNBC sobre a Walt Disney Co (NYSE: DIS). Ele notou que as ações estão mostrando sinais de consolidação após um movimento menor e ele espera trocar e atingir potencialmente US $ 100.
Keene acredita que US $ 90 é um forte apoio e que ele quer iniciar uma posição de alta posição de longo prazo. Ele quer comprar o spread de chamadas de janeiro de 97,5 / 100 por US $ 0,50. O trade quebra mesmo em $ 98 e pode maximizar um lucro de US $ 2, se o estoque saltar para US $ 100. O spread de chamadas oferece uma recompensa de risco atrativa, pois seu lucro máximo é quatro vezes maior que a perda máxima.

Walt Disney Co: Como negociar os ganhos em ações DIS.
Em frente ao relatório de terça-feira, os comerciantes estão classificando os preços em uma reação de renda normal.
Por Chris Tyler, Contribuidor do InvestorPlace.
Dow Jones Industrial Average constituinte Walt Disney Co (NYSE: DIS) não reporta lucro até a terça à noite. Mas, para investidores curiosos na frente do lançamento trimestral, existem indícios sobre se a reação ao estoque da DIS será otimista, baixa ou simplesmente uma "linda" e rdquo; não evento?
Deixe-nos ver os anúncios trimestrais recentes da Disney, as visualizações de analistas, a tabela de preços e o que, se for caso disso, as estimativas de mercado de opções na frente do relatório de ganhos.
Imagem de ganhos de ações da Disney.
Na frente da divulgação dos lucros do terceiro trimestre da noite de Disney, a comunidade de analistas da Wall Street e da Califórnia está prevendo lucros de US $ 1,61 por ação da DIS. As exibições variam de US $ 1,54 a US $ 1,72.
A estimativa de consenso atual compara ao resultado do mesmo trimestre do ano passado de US $ 1,45 para um ganho estimado de 11%. As visualizações de lucros para todo o ano são para o estoque da Disney crescer em quase 13% para US $ 5,81 por ação.
No lado das vendas, as receitas da Disney devem crescer para US $ 14,20 bilhões em relação ao resultado trimestral de 2015 em US $ 13,1 bilhões. Seqüencialmente, as vendas deverão ganhar 9% do resultado da Q2 de US $ 13 bilhões.
As previsões de vendas para o período de avaliação do ano inteiro estão classificadas em US $ 56,3 bilhões em relação ao crescimento ano-a-ano de 7,30%. Olhando para 2017, os analistas esperam que o gigante do entretenimento publique um aumento mais modesto de 4,40% nas receitas de US $ 58,8 bilhões.
Compre, venda ou segure ações da Disney.
Dos 34 analistas entrevistados pela CNN Money, 14 empresas possuem & ldquo; buy & rdquo; recomendações sobre ações da Disney. Dois analistas têm uma performance de & ldquo; rdquo; Avaliação.
Talvez, surpreendentemente, a maioria das roupas (17 no total) mantêm a espera no DIS. O estoque da Disney também tem uma empresa que bate batalha com um & ldquo; sell & rdquo; Avaliação.
A meta de preço médio em DIS é 20% acima dos níveis atuais em US $ 115 com uma baixa previsão de US $ 88 e alta estimativa de US $ 134 por ação.
Registro de negociação de curta duração no estoque da Disney.
O estoque da Disney estabeleceu um registro decente de pontos de vista de lucros da rua. Nos últimos 12 trimestres, a empresa superou as estimativas de 83% do tempo, gerenciando 10 batidas, um resultado em linha e uma falta de lucro. A reação dos investidores em ações da DIS provou menos robusto. As ações da Disney produziram quatro declínios de preços em comparação com a reunião em duas ocasiões no relatório de resultados imediatos.
Trabalhando para trás, a DIS registrou movimentos de -4,04%, -3,76%, 2,36%, -9,16%, -0,19% e 7,63% nos últimos trimestres.
A reação geral do investidor na ação da Disney se traduz em um declínio modesto de -1,19%, com uma variabilidade de preço bastante grande de 5,82% com base em uma leitura de desvio padrão.
A combinação faz uma tarefa difícil de obter consistência dos recentes movimentos de preços orientados para o lucro na DIS.
O que é mais, DIS & rsquo; O desempenho de estoque de sete dias é bastante semelhante ao resultado de um dia. Apesar do período de detenção mais longo, as ações moveram uma média de -1,32% com um desvio padrão de 6,89%.
Diagrama semanal de ações da Disney.
Clique para ampliar Examinando o gráfico de preços semanais da Disney e esse estrategista vê os ursos no controle e uma maior probabilidade de mínimos baixos antes (e se) uma nova tendência de alta pode se desenvolver.
Durante o ano passado, a DIS estava no processo de reunir uma base corretiva de aparência decente. A partir do último verão, o flash de flash baixou para o pivô de martelo do undercut de February, o estoque da Disney começou a se mover mais alto em um padrão de fundo duplo semanal.
Nos últimos dois meses, no entanto, tem sido menos gentil com o estoque da Disney, já que a formação corretiva de alta resultou em uma terceira (mais baixa) baixa alta.
Destaque em amarelo, a vela de inversão de baixa alta foi estabelecida após a falha de falhas nas partes de DIS na resistência, compreendendo sua média móvel simples de 50 semanas e uma tendência de alta de longa duração.
O evento técnico de baixa resultou no duplo fundo de alta, perdendo sua eficácia; e, em nossa opinião, aponta para uma queda pendente e novidades do ano-a-dia em ações da Disney.
Preço das opções de ações da Disney.
A atividade de opções de negociação na Disney na sexta-feira passada foi principalmente da variedade pedestre com pouco volume de contrato interessante.
No entanto, com a negociação que ocorreu, podemos apontar para as ações das ações da Disney. Os operadores que coletivamente atribuem ações de chance de 68% permanecerão dentro de um intervalo de cerca de US $ 92 a US $ 100 até a sexta-feira.
A matemática por trás do cálculo do preço de preço DIS é baseada nos semanais no dinheiro de 12 de agosto $ 96, que se comercializa em volatilidade implícita de 30% e sete dias de calendário a partir do final da semana passada.
O contrato semanal é o jogo mais puro no evento de ações da Disney e nos diz o que os comerciantes de curto prazo estão classificando para o estoque da Disney logo após o seu anúncio trimestral.
O dólar esperado subiu ou desceu para cerca de 4.15% até o final da sexta-feira em partes da DIS. Um resultado dessa magnitude é um bom negócio maior do que a leitura média de -1.19% dos eventos recentes. Dito isto, a estimativa atual se enquadra nos limites do preço normal com base na leitura do desvio padrão maior da Disney stock & rsquo; s, que mede a dispersão da média.
As contas de investimento sob a administração de Christopher Tyler não possuem posições em nenhum dos valores mobiliários ou seus derivados mencionados neste artigo. A informação oferecida baseia-se nas observações de Christopher Tyler e apenas para fins educacionais; cujo uso é da responsabilidade do indivíduo. Para obter informações adicionais sobre o mercado e reflexões relacionadas, siga Chris no Twitter Options_CAT.
Mais do InvestorPlace.
Artigo impresso da InvestorPlace Media, investorplace / 2016/08 / walt-disney-company-disney-stock-earnings-preview /.
& copy; 2017 InvestorPlace Media, LLC.
Mais do InvestorPlace.
Mais sobre InvestorPlace:
Dados do mercado financeiro alimentados por FinancialContent Services, Inc. Todos os direitos reservados. Nasdaq citaram atrasos de pelo menos 15 minutos, todos os outros pelo menos 20 minutos.
Direitos autorais e cópia; 2017 InvestorPlace Media, LLC. Todos os direitos reservados. 9201 Corporate Blvd, Rockville, MD 20850.

comércio de opções da Disney
Walt Disney Company (The) (NYSE: DIS): O Momento de Pré-ganhos de uma semana com Opções.
Data de publicação: 2017-11-30.
Os resultados aqui são fornecidos para fins de informação geral, como uma conveniência para os leitores. Os materiais não são um substituto para obter aconselhamento profissional de uma pessoa qualificada, empresa ou corporação.
Existe um padrão de impulso de alta no estoque da Walt Disney Company (The) (NYSE: DIS) 7 dias de calendário antes dos ganhos, e podemos capturar esse fenômeno de forma explícita, observando os retornos no mercado de opções. A estratégia não funcionará para sempre, mas, por enquanto, é um jogo de impulso que não só retornou 80,1%, mas também mostrou uma taxa de ganhos de 58%.
A lógica por trás do teste é fácil de entender - em um mercado no alto, pode haver um aumento de estoque antes dos ganhos com otimismo, ou impulso ascendente, que se enquadra na semana anterior a uma data de lucro. Agora podemos ver na Walt Disney Company (The).
Examinaremos o resultado de obter uma longa opção de compra semanal na Walt Disney Company (The) 7 dias antes dos ganhos (usando dias de calendário) e venda da chamada antes do anúncio de ganhos.
Podemos adicionar outra camada de gerenciamento de risco para o back-test, instituindo e 40% de perda de parada e um ganho limite de 40%. Aqui está essa configuração:
Aqui estão os resultados nos últimos três anos na Walt Disney Company (The):
A mecânica da TradeMachine & trade; é que ele usa os preços de fim de dia para cada entrada e saída do back-test (cada disparador).
Embora essa estratégia tivesse um retorno geral de 80,1%, os detalhes comerciais nos mantêm em sintonia com as expectativas:
& # 10145; O percentual médio de retorno por comércio foi de 6,79%.
O impulso e o sentimento alcista diante dos ganhos podem ser um padrão de repetição em um mercado de touro para algumas empresas. Este é apenas um exemplo do que se tornou um fenômeno comercializável na Walt Disney Company (The).
Observe que as execuções e outras estatísticas neste artigo são hipotéticas e não refletem o impacto, se houver, de certos fatores do mercado, como liquidez e derrapagem.