Cadeias de troca de opções

Opções Cadeias.

Opções Cadeias - Introdução.

Assim como você obtém preços de ações de uma cotação de ações, você obtém preços de opções de ações de cadeias de opções na negociação de opções.

Tipos de Cadeias de Opções.

Na verdade, existem vários formatos populares para cadeias de opções que apresentam várias informações de opções. Aqui está uma lista de formatos comumente encontrados:

Esta é a cadeia de opções mais básica e a qual a maioria das opções que os comerciantes lidam. Este é o formato que apresenta opções de chamada e de venda de vários preços de exercício em uma tela. As informações apresentadas incluem Open Interest, Bid / Ask / Last price, Options Symbol e volume.

Esta é uma cadeia de opções mais detalhada que apresenta todas as informações básicas que as Cadeias de Opções Básicas fazem e também as opções de gregos. Somente opções de chamada ou Opções de exibição são apresentadas em uma tela.

Esta é uma cadeia de opções processadas que apresenta detalhes das opções envolvidas em estratégias de opções específicas. Por exemplo, uma cadeia de opções de chamadas cobertas apresentaria o débito líquido da posição de chamada coberta em vários preços de exibição de opções de chamadas, juntamente com informações adicionais, como retorno estático e retorno atribuído.

Uma matriz de opções de compra ou colocação visa apresentar tantos preços de rodagem e meses de vencimento em uma única página e é útil para comerciantes de opções que usam opções de longo prazo e curto prazo em uma única posição de negociação de opções.

Chamadas básicas e opções de opções.

Esta é a cadeia de opções mais comuns que todas as opções que os iniciantes de negociação precisam aprender. As cadeias de Opções básicas de chamada e colocação apresentam uma tabela dividida com opções de chamada à esquerda e colocam opções à direita. Os vários preços de exercício disponíveis correm para o centro, de modo que os comerciantes de opções podem facilmente identificar as opções de compra e venda de vários preços de exercício. Veja a figura abaixo.

Call / Put Options Pricer.

A opção call / put pricer apresenta todas as informações na chamada básica e coloca cadeias de opções junto com cada uma das cinco opções de gregos. Isso permite que comerciantes de opções empregem estratégias de negociação de opções neutras dota ou estratégias de arbitragem para fazer cálculos precisos sobre a posição eo tamanho da posição a ser realizada. Veja a figura abaixo.

Estratégias de opções Cadeias.

Para os comerciantes de opções que empregam estratégias de opções padronizadas, como o longo período ou a chamada coberta, o uso de cadeias específicas de estratégias de opções reduziria o trabalho de cálculo dos desembolsos e outros detalhes da estratégia de negociação de opções específicas. Essas cadeias de opções apresentam apenas a combinação de opções para uma estratégia de opções específicas em vários preços de exercício ou datas de vencimento. Ele calcula automaticamente o efeito líquido de colocar a posição, bem como outras informações úteis, de modo que as opções comerciantes podem tomar uma decisão sobre o qual se espalhar rapidamente, sem perder o tempo no cálculo. Veja a figura abaixo.

Matriz de opções de chamada / colocação.

Até agora, esta é a cadeia de opções menos utilizada pelos comerciantes de opções de varejo ou amadores. Esta cadeia de opções pretende apresentar tantas opções e seus preços de oferta / solicitação em todas as datas de validade possível em uma única página. Abaixo está uma Matriz de chamadas para o QQQQ.

Cadeia de opções.

DEFINIÇÃO da 'Cadeia de Opções'

Uma forma de cotação de preços de opções através de uma lista de todas as opções para uma determinada segurança. Uma cadeia de opções é simplesmente uma lista de todos os preços de exibição de opções de compra e venda, juntamente com seus prêmios por um determinado período de vencimento. A maioria dos corretores on-line e as plataformas de negociação de ações apresentam cotações de opções sob a forma de uma cadeia de opções.

BREAKING Down 'Cadeia de opções'

As cadeias de opções são provavelmente a forma mais fácil de apresentação para a maioria dos investidores de varejo entender quando observa as cotações das opções. Muito parecido com uma matriz, os comerciantes podem simplesmente encontrar um prémio de opções seguindo as datas de vencimento correspondentes e os preços de exercício. Além disso, as cotações bid-ask ou simplesmente as cotações médias podem ser exibidas dentro de uma cadeia de opções, dependendo da apresentação dos dados.

Guia do novato para ler uma Cadeia de opções.

No dia 21 de abril, o Conselho da Indústria de Opções (OIC) organizará um Dia de Educação para Investidores na cidade de Nova York. A organização, formada em 1992, visa ensinar os investidores aos benefícios e riscos envolvidos com a negociação de opções através de aulas, folhetos e seminários online.

As cadeias de opções em tempo real podem ser encontradas na maioria dos sites financeiros online que também carregam os preços das ações. Estes incluem o Yahoo Finance, The Wall Street Journal Online e sites de negociação on-line, como o OptionsXpress e o TD Ameritrade. Na maioria dos sites, encontre o gráfico do estoque subjacente primeiro e há um botão para clicar para encontrar as cadeias de opções relacionadas.

As cadeias de opções estão listadas em duas seções: chamadas e colocações. Uma opção de compra oferece o direito (mas não a obrigação) de comprar 100 ações da ação a um preço determinado até uma determinada data. Uma opção de venda também lhe dá o direito (e, novamente, não a obrigação) de vender 100 ações a um preço determinado até uma determinada data. As opções de chamadas sempre estão listadas primeiro.

Ambas as opções de chamada e colocação podem ser dentro ou fora do dinheiro, e esta informação pode ser fundamental para ajudá-lo a tomar sua decisão sobre qual opção investir. Nas opções de dinheiro já cruzaram o preço atual do mercado e têm instante valor subjacente. Por exemplo, se você comprar uma opção de compra com um preço de exercício atual de US $ 35 e o preço de mercado é de US $ 37,50, a opção já possui um valor intrínseco de US $ 2,50. Você poderia comprá-lo e imediatamente vendê-lo com lucro. Esse lucro garantido já está incorporado no preço da opção e nas opções de dinheiro são sempre muito mais caras do que as de dinheiro. Se uma opção está fora do dinheiro, significa que o preço de exercício ainda não atingiu o preço de mercado. Você está apostando que o estoque aumentará no preço (para uma chamada) ou no preço (para uma colocação) antes da opção expirar. Se o preço do mercado não se mover na direção que você queria, a opção expira sem valor.

Saber ler as cadeias de opções é uma habilidade integral para dominar antes de saltar com os dois pés e conhecer os "gregos". Isso pode ajudá-lo a tomar melhores decisões de investimento e sair do lado vencedor com mais freqüência.

Top 10 opções de troca de opções.

Opção Trading Tip # 3.

As minhas 10 melhores dicas de troca de opções de compra e colocação que eu aprendi, e que você DEVE saber antes de começar a negociar chamadas e colocar.

Opções de Negociação Dica # 3:

Use a cadeia de opções para encontrar a melhor opção de preço.

Depois de ter analisado o gráfico de ações (Opção Dica # 2) para ter uma idéia da linha de tendência do estoque, então olhe para a cadeia de opções. A maioria das páginas de cotações de estoque terá um botão que diz "Cadeia de opções" ou simplesmente "Opções". Quando você olha para uma cadeia de opções, você verá que é uma lista de todas as chamadas e coloca disponível nesse estoque. A cadeia de opções normalmente será dividida em duas colunas. A coluna da esquerda será as opções de chamada e a coluna da direita será as opções de colocação. A cadeia de opções também mostrará os preços de exercício e as datas de validade das opções de compra e as opções de venda disponíveis para negociação.

A primeira coisa a observar é a data de validade. As opções costumavam ser negociadas com uma única data de vencimento mensal, que era a terceira sexta-feira de cada mês. Nos últimos anos, as trocas de opções começaram a permitir opções de caducidade semanal nas ações mais ativas. O ponto aqui é garantir que você conheça a data de validade exata das opções que você está procurando.

Uma vez que você conhece a data de validade, dê uma olhada nos preços de exercício disponíveis. Observe que algumas ações têm preços de exercício em incrementos de US $ 1, alguns têm preços de exibição em incrementos de US $ 2,50, e a maioria tem incrementos de $ 5,00.

Em seguida, dê uma olhada na coluna do volume e observe quais os contratos mais negociados. Se houver muito volume em um determinado mês de vencimento e preço de exercício, então talvez você também esteja pensando nessa opção! Evite definitivamente os contratos que têm pouco ou nenhum volume.

Finalmente, observe o spread entre o preço da oferta e o preço de venda dos contratos de opção mais negociados. Se o spread de oferta / solicitação é de 10 centavos ou menos, você está negociando com segurança. Se o spread de oferta / solicitação for maior que 10 centavos, então pode haver um problema de liquidez e você deve negociar com cuidado essas opções. Quando você compra uma opção com um spread de 15 cêntimos / lance, você está começando com uma perda de 15 cêntimos na opção (sem mencionar a comissão)! Geralmente, você deseja evitar as chamadas e coloca que são negociadas finamente e / ou têm alta oferta / pergunta se espalha.

Comece por encontrar as opções com o maior volume e pergunte a si mesmo "por que todo mundo está negociando esse contrato?". Essas opções podem ser um bom lugar para começar, já que às vezes é mais fácil montar os casacos do "dinheiro esperto" do que a incêndio de uma nova trilha. Se você tem uma cadeia de opções de transmissão (uma que atualiza cada segundo para que você possa ver os movimentos de preços imediatos), então você pode ter uma idéia das ordens de compra e venda e quão líquidos são os contratos. Tente assistir ao movimento dos preços das ações à medida que ele rejeita cerca de 10 centavos e veja o quanto as propostas e as opções estão mudando.

Quando você está apenas começando as opções de negociação, ele realmente ajuda a começar com opções em ações como a Apple ou o Google, que tem tanto volatilidade no preço das ações quanto liquidez extrema nas opções. Observe também que nos primeiros 15 minutos e nos últimos 15 minutos do dia de negociação (9:30 a 9:45 am ET e 3:45 a 4:00 pm ET) você verá muita volatilidade. Da mesma forma, você quase pode ver os comerciantes irem almoçar ao meio-dia, já que os mercados e os volumes parecem diminuir e, em seguida, retornar após 1 da tarde.

Aqui estão os 10 principais conceitos de opções que você deve entender antes de fazer seu primeiro comércio real:

Opções de Recursos e Links.

O comércio de opções no Chicago Board of Options Exchange e os preços são reportados pela Autoridade de Relatórios de Preços de Opções (OPRA):