Ação do preço do fluxo da ordem forex

Introdução na negociação de fluxo de pedidos.

No artigo de hoje, gostaria de passar um pouco de tempo falando sobre algo chamado trading de fluxo de pedidos. A negociação de fluxo de pedidos é um tipo relativamente novo de método de negociação que tornou-se bastante popular com os comerciantes de forex nos últimos anos. É um método que difere de outros tipos de negociação, uma vez que se concentra menos na compreensão quando algo ocorreu no mercado e mais sobre por que algo ocorreu no mercado. O artigo de hoje será apenas uma pequena introdução sobre o que é a negociação de fluxo de pedidos. Vou começar por explicar-lhe quais são as principais crenças por trás da negociação de fluxo de pedidos e, em seguida, eu continuarei a mostrar-lhe as diferenças entre a negociação de fluxo de pedidos e outros tipos de negociação, como a negociação de ações de preço.

Eu deixei alguns links no final para outros artigos de fluxo de pedidos disponíveis no meu site e eu também converti este artigo em um pequeno PDF que você pode baixar e ler em uma data posterior.

O que é a negociação de fluxo de pedidos?

Em termos simples, a negociação de fluxo de pedidos é um tipo de negociação que se concentra em entender como as ordens entram no mercado através de comerciantes que tomam decisões.

A negociação do fluxo de pedidos propriamente dito não é um novo método de negociação dos mercados de divisas, está ocorrendo desde o início dos mercados financeiros modernos, apenas não no formato que reconheceríamos hoje.

O fluxo de pedidos de nomes vem do modo como compra e venda ordens e # 8216; fluxo & # 8217; no mercado de diferentes participantes do mercado, fazendo com que as decisões relacionadas com a negociação como, colocando negociações & # 8211; negociações de encerramento e lucros. Em todos os outros mercados financeiros, a negociação de fluxo de pedidos seria realizada usando um indicador chamado livro de pedidos. (Não deve ser confundido com o livro de pedidos semelhante, mas diferente fornecido pela Oanda) O livro de pedidos é um indicador de negociação que dá ao comerciante usá-lo uma enorme quantidade de informações sobre as ordens de compra e venda que estão entrando no mercado a partir dos diferentes recursos financeiros instituições.

Ele mostra os preços nos quais as ordens de compra e venda estão sendo colocadas em, que tipo de pedidos estão sendo colocados (ou pedidos pendentes ou ordens de mercado) e também quanto grande o tamanho das ordens são.

Para as pessoas que têm acesso a ele, o livro de pedidos fornece uma vantagem considerável em relação a outros tipos de análise de mercado, embora, como com qualquer coisa na negociação, ele requer uma quantidade significativa de treinamento para aprender a usá-lo efetivamente. Infelizmente para nós, o livro de pedidos não está disponível para usar no mercado forex, devido ao fato de que não existe uma troca centralizada onde a negociação ocorre. A coisa mais próxima que temos para um indicador de fluxo de ordem semelhante seria o livro de pedidos fornecido pelo corretor comercial Oanda. Este é um livro de pedidos muito básico que é muito inferior aos que você poderia usar comercializando outros mercados, mas ainda é uma ferramenta muito útil para aprender como os comerciantes de varejo trocam e compreendem onde eles receberam suas ordens no mercado .

A diferença entre o fluxo de pedidos e outros tipos de negociação.

Eu acho que é importante ter uma rápida execução das negociações de fluxo de ordens de diferenças tem com outros tipos de negociação, de modo a deixar claro o comércio de fluxo de pedidos é e isn & # 8217; t quando comparado a coisas como negociação de ações de preços.

A negociação de fluxo de pedidos é um tipo de negociação que é semelhante à negociação de ações de preço, no sentido de que ambos propõem a análise do mercado de uma certa maneira. Os comerciantes de ação de preço acreditam em analisar o preço de mercado para determinar a direção em que o mercado vai se mudar, enquanto os comerciantes do fluxo de pedidos acreditam que podem prever onde o mercado vai se mover, simplesmente entendendo as ações feitas pelos comerciantes no mercado.

Se você me perguntasse sobre qual tipo de comerciante eu acho que eu sou, eu digo que me considero uma combinação dos dois, porque uso as coisas comuns que todos os operadores de ação de preço usam em suas negociações, como um pino Barras & # 8211; níveis de suporte e resistência e # 8211; Recortes de Fibonacci, etc., mas eu os uso em conjunto com a minha compreensão sobre o comércio de fluxo de pedidos. Por exemplo, usando minha compreensão da negociação de fluxo de pedidos, eu sei quando uma barra de pin é provável que tenha se formado como resultado de os comerciantes do banco tirar lucros de seus negócios.

Tendo essa informação me permite levar mais bem sucedidos negócios de pin-ups, porque eu tenho uma idéia de quais pinos provavelmente vão fazer com que o mercado se reverta e que vão falhar.

Como funciona o fluxo de pedidos?

A idéia por trás do comércio de fluxo de pedidos é que, se você entender quando e onde os comerciantes provavelmente tomarão suas decisões comerciais, você pode determinar com um grande grau de precisão em direção a que o mercado vai se mudar. A razão pela qual é porque sempre que um O comerciante toma uma decisão, como colocar um comércio & # 8211; fechar um comércio etc, eles colocam uma ordem no mercado que tem o potencial de fazer com que o preço mude. Um pedido por si só não é suficiente para causar uma mudança de preço, mas milhares de pedidos que entram no mercado ao mesmo tempo podem fazer com que o preço mude. Então, o objetivo básico de um comerciante de fluxo de pedidos é entender como outros comerciantes do mercado se negociam, pois isso é o que o permitirá descobrir quando um grande conjunto de pedidos provavelmente entrará no mercado e fará com que o preço se mova Para cima ou para baixo.

Agora, descobrir o comércio de outros comerciantes é bastante difícil, devido principalmente ao fato de que existem muitas estratégias de negociação diferentes, a que as pessoas usam para trocar os mercados. Felizmente, não precisamos saber as especificidades das estratégias de negociação que as pessoas usam. Tudo o que precisamos saber é qual é o objetivo básico do seu método de negociação, e disso podemos descobrir quando e onde eles vão tomar uma decisão que colocará ordens no mercado.

Existem basicamente dois tipos de estratégia de negociação em uso pelos comerciantes no mercado cambial:

Estratégias de negociação de tendências e estratégias de negociação de reversão.

As estratégias de negociação de tendências são estratégias em que o objetivo é obter o comerciante usá-los em uma posição comercial APÓS um movimento ocorreu no mercado. Um sistema de média móvel é um ótimo exemplo disso, uma vez que as médias apenas se cruzam uma vez que o mercado já passou algum tempo subindo ou descendo.

Agora, o objetivo de uma estratégia de negociação de reversão é obter o comerciante em um comércio ANTES de ter ocorrido um movimento no mercado. Exemplos de estratégias de negociação de reversão são coisas como procurar padrões de candelabros em níveis de suporte e resistência ou fazer negócios em zonas de oferta e demanda. Embora ambas as estratégias sejam bastante diferentes entre si, elas são essencialmente as mesmas, porque elas visam que o comerciante as use em um comércio antes do movimento ter ocorrido no mercado.

Então, embora existam muitas estratégias de negociação de tendências e estratégias de negociação de reversão por aí, elas são basicamente diferentes rotações na mesma fórmula. Eles estão tentando obter um comerciante em um comércio ANTES de um movimento ter ocorrido ou depois de um movimento ocorreu. Ao simplesmente entender esses dois fatos, você anula a necessidade de aprender sobre as complexidades de todas as diferentes estratégias de negociação por aí, porque você já sabe quando os comerciantes que usam essas estratégias provavelmente entrarão no mercado e colocam seus negócios. ou seja, antes ou depois de um movimento ter ocorrido no mercado.

Compreendendo como as diferentes encomendas influenciam o preço do mercado.

Embora, no final do dia, o preço se mova como resultado de diferentes comerciantes tomarem decisões comerciais, são as ordens que são colocadas no mercado a partir dessas decisões que estão fazendo que realmente faz com que o preço do mercado se mova para cima e para baixo. Saber quais são essas ordens e os diferentes efeitos que eles têm sobre o preço do mercado, é uma parte importante de ser um comerciante de fluxo de pedidos e irá ajudá-lo a entender melhor a razão pela qual o mercado se move da maneira que faz.

Existem dois tipos diferentes de pedidos que os comerciantes podem executar no mercado. Cada uma dessas duas ordens são executadas por comerciantes por diferentes motivos e têm diferentes efeitos sobre o preço de mercado após a execução.

Vamos dar uma olhada no que são essas ordens.

Um pedido de mercado é um tipo de ordem usada por um comerciante que deseja obter um comércio no mercado o mais rápido possível. Quando um comerciante vê algo acontecendo em suas tabelas que ele define como uma oportunidade de ganhar dinheiro ali mesmo, ele usará uma ordem de mercado para entrar em um comércio para garantir que ele não esqueça essa oportunidade. As estratégias de negociação que o comerciante usa uma ordem de mercado para entrar em um comércio são consideradas estratégias reativas, porque o comerciante está reagindo ao que ele vê ocorrendo no mercado agora.

Ordens Limitadas / Pedido pendente.

As ordens pendentes e as ordens limitadas são as ordens utilizadas pelos comerciantes que desejam ter um comércio a um preço que ainda não foi alcançado no mercado. Esses comerciantes não querem que seus negócios sejam colocados agora como os comerciantes que usam pedidos de mercado, eles querem que eles sejam colocados em uma data posterior. Parar as perdas também são ordens limitadas, porque quando elas são colocadas garantem que você irá comprar ou vender uma moeda a um preço que o mercado ainda não alcançou. Isso significa que, quando você coloca um comércio usando um pedido de mercado que tem uma parada de perda, você está basicamente colocando duas ordens no mercado, porque a perda da perda é uma ordem limitada para vender ou comprar a um preço que ainda não foi alcançado.

As estratégias em que o comerciante usa uma ordem de limite para entrar em um comércio são referidas como sendo preditivas, porque a ordem limite foi colocada a um preço no mercado onde o comerciante espera que algo aconteça no futuro.

A principal diferença entre ordens de mercado e ordens pendentes / limitadas é o efeito que eles têm no preço de mercado. Quando um pedido de mercado é colocado, ele consome uma parte da liquidez disponível no mercado e, quando uma ordem pendente / limite é colocada, adiciona liquidez ao mercado.

Imagine que você estava negociando USD / JPY e o preço da oferta (o preço que você pode vender) é 112.100 e o preço da oferta (o preço que você pode comprar) é 112.098.

Agora, digamos que a melhor oferta em 112.100 é de 7 milhões de pedidos e a melhor oferta em 112.998 é 13 milhões de pedidos de venda. Isso significa que existem 7 milhões de ordens de limite para comprar em 112.100 e 10 milhões de ordens de limite para vender em 112.998. Para que o mercado subisse, os 13 milhões de pedidos de limite para vender devem ser consumidos por 13 milhões ou mais ordens de mercado para comprar. Uma vez que isso acontece, o mercado subirá ao preço no qual a próxima melhor oferta foi feita. Se, por exemplo, a próxima melhor oferta foi de 15 milhões de ordens limitadas para vender em 112.120, o preço aumentaria de 112.098 para 112.120.

Durante o período em que se deslocava de 112.098 para 112.120, haveria uma falta de liquidez no mercado porque as ordens de venda sem limite de vendas disponíveis para as pessoas compraram até que o mercado atinja 112.120. Assim, as 10 milhões de ordens limitadas para vender proporcionaram liquidez lateral de compra porque permitiram que os comerciantes que usavam ordens de mercado comprassem em 112.098 até que as 10 milhões de ordens limitadas para venda tivessem sido consumidas.

O inverso também deve acontecer se o mercado se deslocasse de 112.100.

Se houvesse 7 milhões de ordens limitadas para comprar em 112.100, a única maneira que o mercado pode baixar desse preço é se 7 milhões ou mais de pedidos de mercado para vender entram no mercado. Se essas ordens entrarem, o preço irá cair para o preço onde a próxima melhor oferta foi feita. Então, se a próxima melhor oferta fosse comprar 20 milhões no 112.090, esse seria o preço que o mercado desistiria até antes de parar.

Quando ele está caindo para esse preço, há uma falta de liquidez do lado da compra, porque não há ordens limitadas para comprar até o preço chegar ao nível 112.090. Nessa instância, as ordens de limite de 7 milhões para comprar proporcionaram liquidez de venda, dado que eles deram aos comerciantes que usavam ordens de mercado para vender a chance de vender em 112.100 até que os 7 milhões de pedidos de limite de compra fossem consumidos.

O que eu descrevi acima é o que você vê acontecendo em seus gráficos todos os dias. Quando você vê o mercado se mudar de um preço para outro, é porque todas as ordens de limite que estavam a esse preço foram consumadas pelas ordens de mercado que entram no mercado por comerciantes que querem fazer negócios. É claro que as coisas acontecem muito mais rapidamente nos mercados reais e o tamanho das ordens provavelmente seria muito maior do que o que eu mencionei acima, mas o processo central ainda permanece o mesmo, o preço não se moverá até que todas as ordens de limite a esse preço foram consumidos por ordens de mercado.

Um termo-chave que você freqüentemente ouvirá ao saber sobre a negociação de fluxo de pedidos é a liquidez.

A liquidez é um termo usado para descrever o quão fácil é comprar ou vender algo no mercado. Se um mercado fosse descrito como sendo muito líquido, isso significaria que é bastante fácil para você comprar e vender. Se fosse referido como ilíquido, isso significaria que é muito difícil de comprar. e vender. O mercado forex é considerado um dos mercados financeiros mais líquidos do mundo, devido ao quão fácil é encontrar pessoas dispostas a comprar de você e vender para você. Embora seja um dos mercados mais líquidos, ele ainda flutua entre períodos de alta liquidez e períodos de baixa liquidez (iliquidez)

Dê uma olhada no movimento para cima I & # 8217; ter marcado em laranja.

Movimentos como esse são considerados baixos movimentos de liquidez por causa do fato de que é quase impossível para os comerciantes do banco obter negócios de venda colocados durante o tempo em que esse movimento ascendente estava ocorrendo. A maioria das ordens que entram no mercado durante este movimento foram pedidos de compra, o que significa que os bancos não podem obter nenhum dos seus próprios negócios de compra, porque não há pessoas suficientes no mercado. O que eles são capazes de fazer é fazer uma ação que exige que haja uma grande quantidade de pedidos de compra que entram no mercado. Ações como comércio de venda de lugares ou tirar lucros de negociações de compra existentes é possível para os bancos durante movimentos ascendentes como esses, pois eles só podem ser concluídos quando há um grande número de ordens de compra que entram no mercado.

Aqui, uma imagem de um downmove de baixa liquidez que ocorreu em USD / JPY.

Durante o tempo em que este movimento para baixo estava acontecendo, teria sido muito difícil para os bancos ter vendidos vendidos, porque todas as ordens que entram no mercado eram ordens de venda de vendedores. Teria sido fácil para eles fazer negócios de compra ou tirar proveitos de quaisquer negociações de venda que já colocaram, uma vez que ambas as ações exigem que haja um grande número de ordens de venda que entram no mercado.

O que eu quero que você entenda de tudo isso, é que sempre que você vê um movimento de baixa liquidez chegar ao fim, isso significa que os comerciantes bancários tomaram algum tipo de decisão no mercado. Sabendo qual decisão eles fizeram depende de qual direção ocorreu o baixo movimento de liquidez. Se fosse um movimento descendente como você vê na imagem acima, então você sabe que os bancos comerciantes fizeram compras comerciais no mercado ou tirou alguns lucros dos negócios de venda que já foram colocados. Se fosse um movimento ascendente, você saberia que eles venderam negociações ou obtiveram lucros fora de comprar negócios, pois essas decisões só podem ser feitas quando há um grande número de ordens de compra disponíveis.

Outra coisa que tem um grande efeito sobre a quantidade de liquidez no mercado é o tempo.

Quando os mercados estão ativos, a capacidade de comprar ou vender moeda é fácil, já que muitos comerciantes estão no mercado tomando decisões comerciais. Não só isso, mas muitos comerciantes bancários também estão no mercado a tomar decisões, o que significa que os comerciantes bancários podem negociar um com o outro para obter negócios ou fazer lucros com os negócios. Os mercados estão mais ativos quando os comerciantes que trocam cada moeda respectiva estão disponíveis.

Quando essas sessões chegam ao fim, o nível de liquidez no mercado cai, porque não existem muitos comerciantes no mercado que façam negócios.

Se você entrar na MT4 e selecionar a ferramenta de volume, você pode ver como a atividade no mercado cai significativamente quando as principais negociações para a moeda que você está visualizando chegam ao fim.

Na imagem acima, marquei algumas vezes quando houve pouca atividade no EUR / USD. Se você olhar de perto, verá que o momento em que a atividade realmente cai e começa a se basear é o mesmo momento em que a sessão de negociação dos EUA chega ao fim. (10:00 PM GMT para aqueles que não conhecem) sempre recomeça novamente por volta das 8:00 e 8211; 9:00 da manhã, o momento em que a sessão de negociação de Londres está apenas começando a começar. Você verá que esse mesmo padrão ocorre em todas as moedas do mercado. Quando as principais sessões de negociação para a moeda que você está visualizando começam, o volume (atividade) será retirado e, quando chegarem ao fim, ele irá morrer e basear-se.

Como o comércio dos bancos?

Compreender o quão grandes grupos de comerciantes de varejo comercializam é ​​um dos principais componentes do comércio de fluxo de pedidos, mas você não só precisa entender como os comerciantes de varejo no mercado comercial, mas também como os comerciantes do banco comercializam, pois, em última análise, eles serão os únicos que fazem com que o preço do mercado se mova para cima e para baixo. Como você provavelmente esperaria, os bancos negociam de uma forma muito diferente da maneira como nossos comerciantes de varejo trocam. Não necessariamente em termos de quais estratégias de negociação eles realmente usam, mas na condição & # 8217; s que deve estar presente para que eles possam fazer negócios ou obter lucros.

Quando decidimos colocar um negócio, nunca pensamos se haverá pedidos suficientes para entrar no mercado para que nossos negócios sejam colocados. Isso é porque sabemos que podemos colocar nossos negócios sempre que quisermos. A razão pela qual isto é possível é porque estamos colocando negócios muito pequenos no mercado. Só precisa haver uma pequena quantidade de ordens de compra ou venda que entram no mercado no momento em que queremos colocar nosso comércio para que nosso comércio seja colocado. Agora, infelizmente, os bancos não têm esse luxo porque o tamanho dos negócios que eles colocam são muito maiores do que os nossos.

Eles só podem obter seus negócios colocados quando há uma grande quantidade de ordens de venda (ou comprar ordens se eles estavam colocando um comércio de vendas) entrando no mercado. Isso significa que quando você vê um movimento ascendente, os bancos não conseguem comprar negócios de compras ou tirar lucros de qualquer negociação de venda porque a maioria dos pedidos que entram no mercado são pedidos de compra de comerciantes que colocam compras por conta própria. O que eles podem fazer é obter vender negócios colocados ou tirar lucros de compras existentes, uma vez que ambas as ações exigem que haja um grande número de ordens de compra que entram no mercado.

Para os movimentos descendentes, é o caminho oposto. Quando o mercado está caindo, os bancos não podem vender negociações ou decidir tirar lucros de qualquer compra de negócios que eles obtiveram quando a maioria das ordens que entram no mercado são ordens de venda de pessoas que vendem e liquidam a perda comprar trades. Eles podem decidir colocar alguns negócios de compra no mercado ou tirar alguns lucros sobre as negociações de venda que já foram colocadas, pois estas são duas ações que só podem ser concluídas se houver um grande número de ordens de venda que entram no mercado .

Slippage é um termo usado para descrever o que acontece quando seu comércio é colocado a um preço diferente do que você queria que ele fosse colocado.

Slippage para os comerciantes bancários ocorre quando eles colocam um comércio que é maior do que o número de pedidos que entram no mercado. Em outras palavras, se eu fosse entrar no mercado e comprar 4 milhões de AUD quando havia apenas 3 milhões de pedidos de venda de AUD disponível, o que aconteceria seria que os 3 milhões de meus pedidos de compra seriam colocados, mas o restante do milhão seria apenas ser colocado uma vez mais 1 milhão de pedidos de venda entraram no mercado.

Aqui é um exemplo do que acontece quando os comerciantes do banco enfrentam deslizamento em seus negócios.

Você pode ver os bancos obterem suas ordens de compra de 3 milhões colocadas na baixa. O mercado, em seguida, se move para encontrar mais ordens de venda para combinar com os pedidos de compra de 1 milhão os bancos ainda têm deixado para colocar no mercado. Ele acaba encontrando 100.000 pedidos de vendas em 1.09961, então agora os bancos têm 900.000 ordens de compra deixadas para serem colocadas. O preço continua a avançar e um pouco mais tarde, outras 400.000 ordens de venda são encontradas em 1.1041. Neste ponto, os bancos ainda possuem 500.000 pedidos de compra que não foram executados, então o preço continua aumentando. Eventualmente, 500.000 ordens de venda entram no mercado e o restante dos comerciantes do banco compram negócios são colocados em 1.10897.

A razão pela qual o atraso é um problema tão grande para os comerciantes bancários é porque isso faz com que eles ganhem menos com o dinheiro de suas posições comerciais. No nosso exemplo, porque não havia pedidos de venda suficientes para entrar no mercado no momento em que os bancos decidiram colocar seu comércio de compras, isso significava que apenas uma parte da sua posição de compra foi colocada ao preço que eles realmente queriam que ele fosse colocado em. O resto de seus negócios foram colocados a preços muito mais altos, então esses negócios não tornariam os comerciantes do banco tanto dinheiro como teriam tido todas as negociações feitas ao mesmo preço.

Ordem de Esmagar.

Para evitar a derrapagem em seus negócios, o que os comerciantes bancários fazem é que seus negócios sejam colocados a preços semelhantes uns aos outros. Isso é feito através de um processo chamado de divisão de pedidos. A divisão de pedidos é onde os comerciantes do banco dividirão um comércio realmente grande em lotes de negócios menores para facilitar a obtenção de todo o seu comércio no mercado, conforme os preços desejados.

Digamos que os bancos quiseram colocar uma compra no AUD / USD, que totalizava 7 milhões. Para que eles possam obter a totalidade deste mercado de compras, eles precisam ter 7 milhões de pedidos de vendas no mercado. O problema é que existem apenas 1 milhão de ordens de venda disponíveis no mercado no momento em que eles querem que seu comércio seja colocado. Agora, os bancos poderiam ir e colocar toda a sua posição de compra de 7 milhões no mercado, mas isso faria com que eles derrubassem, então o que eles fazem em vez disso é dividir a posição de compra de 7 milhões em lotes de trades menores, para facilitar para colocar toda a sua posição no mercado sem encontrar qualquer derrapagem.

Dê uma olhada nesta reversão que ocorreu em AUD / USD.

Observe como os mínimos de swing dessa inversão são encontrados a preços semelhantes uns aos outros? Este é um exemplo perfeito dos bancos que dividem um comércio realmente grande em tamanhos menores e mais gerenciáveis ​​para garantir que todo o comércio seja colocado a preços favoráveis. Se aplicarmos o exemplo que acabei de dar a este gráfico, você pode ver que cada swing baixo teria se formado como resultado de que os comerciantes bancários colocassem no mercado 1 milhão de sua posição total de compra de 7 milhões. Se tivessem acabado de colocar toda a sua posição de compra de 7 milhões sem que haja ordens de venda suficientes disponíveis, teriam tido uma derrapagem, e uma grande quantidade de seus negócios de compra acabaria sendo colocada em preços cada vez mais pior.

Ao dividir sua posição, os comerciantes do banco podem ter muito mais controle sobre quando e onde seus negócios de compra são colocados. Isso permite que eles façam seus negócios serem colocados a preços semelhantes um para o outro, de modo a garantir que todos gerem um lucro semelhante quando o mercado começar a subir.

Na minha opinião, ter uma boa compreensão do comércio de fluxo de pedidos é essencial se você quiser se tornar um comerciante de forex realmente bom. A negociação de ações de preço e outros tipos de negociação só podem chegar até agora, o comércio de fluxo de pedidos apenas lhe dá esse nível extra de compreensão que permite que você tenha uma compreensão muito melhor do que realmente está acontecendo no mercado e porque diferentes acontecem eventos.

Obrigado pela leitura, deixe qualquer questão na seção de comentários abaixo.

Aqui estão os links para alguns dos outros artigos de fluxo de pedidos que tenho disponíveis no site.

Links para o fluxo de pedidos de PDF de negociação.

Aqui estão alguns links para alguns trabalhos científicos que foram escritos em vários conceitos de fluxo de pedidos que existem no mercado.

Ação de preços, fluxo de pedidos e transições.

Neste vídeo, discuto como ler a ação do preço, o fluxo de pedidos e as transições por trás de tendências ou reversões.

Budista, comerciante e filantropo.

Sou Chris Capre, fundador da 2ndSkiesForex. Ajudo os comerciantes de todos os níveis a mudar a forma como pensam, trocam e executam. Como comerciante profissional, especializo-me na ação de preço de negociação. Como professora, minha paixão reside em mostrar-lhe como re-ligar o seu cérebro para negociação bem-sucedida. Quer melhorar sua vantagem agora? Visite a página do curso de ação de preço.

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Ótimo vídeo. Muito bem explicado. Isso mostra o poder do comércio de fluxo de pedidos. Obrigado, eu aprendi uma nova teoria além do comércio tradicional de fluxo de pedidos. Ansioso para se inscrever para o curso de ação de preço avançado.

Bem, as pessoas falam sobre a construção de casos para a entrada, quando você adiciona as técnicas neste é um ótimo caso, a tomada de lucro, o 20ema, o nível de reversão do papel, o tamanho do Ect dos bares, apreciou o vídeo, bom!

Muito informativo e obrigado pela riqueza do conhecimento.

A ação de preço é um curso muito bom.

É bom ouvir que você achou isso uma riqueza de conhecimento.

Eu gosto de como você quebra o comércio para inglês compreensível.

Está começando a ter muito mais sentido.

Ha & # 8211; Espero que eu possa derrubar em inglês como sendo minha língua nativa 😉

Mas feliz que você achou útil e clara.

Outra peça de gênio da Capre.

Bastante intrigante e definitivamente os tamanhos diferenciais dos pullbacks após um mergulho é gênio e algo que vou querer aprender mais.

Sim, quando você começa a ver os diferentes tamanhos de pullbacks, você está visando mudanças e transições em ordem de fluxo.

Grande vídeo como de costume Chris!

Podemos dizer que a F Candle pode ser considerada como uma vela climática ou exaustão?

Uma vela de clímax está no topo, mas pode ser o esgotamento. definitivamente um pico com certeza.

Chris na GU 15 min tem lindos pp breakout e 20 ema carry ... daí a sua explicação sobre os mínimos inferiores sendo criados nos 5 minutos que é representado pelo 20 ema carregar no 15. Este vídeo me ajuda a fazer um com distinção clara entre acumulação ou pressão lateral. Obrigado!

Sim, esperava ilustrar as diferenças entre a pressão negativa e a acumulação.

Excelente vídeo, eu também gosto muito da análise de ação de preço.

Fico feliz que você tenha gostado desta análise de ação de preço.

Vídeo incrível Chris! Isso me ajuda a identificar o que é um dos meus problemas, eu coloco muito foco em 1 ou 2 barras, em vez de uma série de barras e ação de preços. Com pequenas nuggets de ouro como esta na minha caixa de ferramentas, sei que vou ter melhores e melhores negócios.

Feliz por você ter gostado do video. Sim, concentrando-se em 1-2 bares perde o ponto de negociação, que trata da ação e do contexto do preço.

Então, se você pode aprender essa ferramenta, então ela realmente ajudará sua negociação.

Grande vídeo toda vez que ouço seus ensinamentos, aprendo algo.

Gostei que você gostou e tenha aprendido algo novo.

Olá Chris, Outro ótimo vídeo para adicionar ao meu arsenal sobre a ação de preço. Atenciosamente Ismael.

Ótimo vídeo, com análise especializada de ação de preço # 8230 ;.

Eu sou novo no forex / babypips e estou satisfeito com o seu vídeo / explicação ... ansioso para o curso do seu iniciante & # 8217; s.

Estou feliz por estar gostando desta explicação de vídeo.

Sim, este é definitivamente um para manter seu arsenal.

Sim, queria que este fosse único em como ler a ação de preço.

Outra coisa nova a saber ao ler a ação de preço. algo a adicionar em antecipação à reversão de preços. a chegada das mudanças de preço. o que significa o mesmo para um período de tempo maior e Chris? o mesmo número de pips com menos vela antes do reverso.

Sim, o modelo é o mesmo, independentemente do período de tempo. Mas fico feliz que você tenha gostado desta ferramenta para encontrar reversões de chave através da ação de preço e fluxo de pedidos.

certamente você não pode dizer que esse preço vai cair simplesmente porque há mais velas em D para E do que B para C? & # 8230; .. você menciona sua estratégia de barra no artigo sobre gmt ou New York Close & # 8230 ;..I estava considerando ir para o curso de ação de preços quando eu consegui todas as coisas gratuitas porque você tem sistemas baseados em regras & # 8221; & # 8230; .. no entanto, para ser franco os agrupamentos de velas você marcaram a para b e então d para me dizer nada e se isso faz parte de um sistema baseado em regras, ele me levou quase ao ponto de me colocar fora do curso # 8230; .. eu estou disposto a ser convertido embora # 8230; ..

Em primeiro lugar, parece que existe alguma confusão sobre os principais pontos deste vídeo, que é usar o contexto geral para lhe dar uma idéia de uma possível mudança de tendência, através da compreensão do fluxo de pedidos por trás da ação de preços. Quando você aprende a ler as transições na ação de preço, você pode aprender a detectar momentos em que é mais provável reverter, ou mais chances de continuar.

O que está neste vídeo não é um sistema baseado em regras de nossos cursos, nem pretende ser.

Então, espero que isso esclareça alguma confusão.

Você também pode conferir os comentários independentes de outros comerciantes e o que eles estão falando sobre o curso aqui;

Você mencionou no vídeo que a acumulação nunca terá uma série de baixas baixas e as baixas mantendo um nível. Você pode dar alguns exemplos de como a acumulação real se parece ou como podemos diferenciar?

Excelente leitura na PA.

Oi, esse vídeo não parece estar jogando, é apenas uma imagem estática.

Obrigado por nos informar.

Apenas corrigido, então deveria estar bom agora.

Deixe-me saber se você tem algum problema.

Obrigado novamente por compartilhar esta informação sobre a ação de preço. Eu raramente ouço ninguém falar sobre o fluxo de pedidos por trás da ação de preço. Todo mundo está pregando a mesma merda (barras de troca comercial dos níveis chaves), mas ninguém está ensinando você a entender o que está atrás da ação de preço.

Obrigado por compartilhar algo diferente. Juntando-se ao seu curso esta semana, procure-me.

Publicação do artigo realmente informativo. Eu vou estudar isso e seus outros artigos gratuitos intensamente, e junte-se ao seu curso em breve, então procure-me.

Eu tenho uma pergunta aqui, é confirmar que temos uma transição na tendência deve ser com o contexto, digamos, em suporte ou nível de resistência.

Você é um membro no curso de ação de preço, então, por favor, faça essa pergunta lá.

Desde já, obrigado.

Eu gosto do tópico: fluxo de pedidos por trás da formação da barra de pinos. Mas não entendo a explicação para isso.

Eu entendo que chris capre está escrevendo um livro sobre ação de preço, se é verdade, então estou ansioso para o livro.

Excelente vídeo Chris. Me ajudou a entender o movimento impulsivo versus corretivo um pouco mais. Obrigado.

Estou feliz em ouvir que achou isso útil. Compreender a ação do preço através de movimentos impulsivos e corretivos realmente criará habilidades de AP de um.

The Comfort Zone, Trading Psychology & # 038; Comércio de Forex bem sucedido.

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O guia final para a negociação de fluxo de pedidos.

Este guia aqui é sobre Order Flow Trading e mente você, eu acho que este é o melhor guia para negociação de fluxo de pedidos forex que você nunca vai ler.

Realmente tem alguns nuggets sólidos de fluxo de ordem sabedoria comercial, incluindo:

Como ler os fluxos de pedidos, fluxo de ordem, estratégias e técnicas de negociação, como analisar o sentimento do mercado e combinar isso com o fluxo de pedidos, como usar a ação de preços com o fluxo de pedidos, como entender a microestrutura do mercado e usar isso com o comércio de fluxo de pedidos e muitos outros brindes também.

Eu tenho procurado sobre o comércio de fluxo de pedidos no mercado forex, porque é um assunto que despertou a minha curiosidade e parece haver poucas informações sobre como realmente aplicar o conhecimento do fluxo de pedidos em uma situação comercial real.

Felizmente, eu me deparei com um trabalho de um comerciante chamado Dali que iniciou um Filtro de Ordem de Fluxo de Negociação em babypips.

O fio de negociação do fluxo de pedidos em si é de cerca de 40 páginas, então eu passei por todo o tópico e extrai todas as informações necessárias que Dali escreveu e o que eu fiz aqui é simplesmente reescrevido (para explicar os conceitos a um pouco mais), reorganize-os, coloque títulos, legendas, etc, para tornar mais fácil o & # 8220; digerir & # 8221; em um lugar sem passar por 40 páginas de discussão (conteúdo) e ler todas as outras coisas desnecessárias nesse segmento também.

Então o que você vai ler não é o meu trabalho, é o Dali & # 8217; s.

(Obrigado Dali pela excelente informação de negociação de fluxo de pedidos & # 8230; se alguma vez você visitar forextradingstrategies4u)

Alguns bits e peças de conteúdo podem estar faltando ou não estão conectados neste guia de negociação de fluxo de ordem e # 8230; eu estou apenas avisando você, você pode encontrar alguns.

Índice.

O que é o baixo preço da ordem e o que não é.

A definição de comércio de fluxo de pedidos tende a causar muita confusão. Aqui estão 3 definições potenciais sobre o comércio de fluxo de pedidos:

Algumas pessoas pensam que quando você troca diretamente do fluxo de informações fornecido pelos bancos, isso é considerado o comércio de fluxo de pedidos. Para ser bastante honesto, essa informação só estaria disponível para um número muito pequeno de pessoas e eles não compartilharam isso na internet ou com você. Outras pessoas pensam que a negociação de fluxo de pedidos é a leitura de fita. E existem outros comerciantes que também pensam que a negociação de fluxo de pedidos é uma forma ou negociação de ações de preço.

Então, qual dessas definições é correta para negociação de fluxo de pedidos?

Você vê, não há uma definição clara - todos esses métodos mencionados são baseados na antecipação de futuros fluxos de pedidos nos mercados.

Order Flow Trading é uma mentalidade.

A maneira como eu vejo isso é que a negociação de fluxo de pedidos é uma mentalidade.

O que isto significa?

Bem, em vez de apenas procurar padrões técnicos, um comerciante deve dar um passo adiante e pensar sobre o que outros participantes do mercado podem fazer.

Pense sobre o que outros participantes no mercado poderiam fazer.

Este é um conceito muito importante para negociar o fluxo - pensando sobre o que os participantes do mercado podem fazer.

E quando você pensa ao longo dessa linha, você pode antecipar o tipo de ações que eles estarão tomando no mercado.

Você vê as forças do medo e ganância jogar no mercado todos os dias.

Se você é um novo comerciante e você é um comerciante de análise técnica 100%, isso pode ser uma grande mudança porque você teria dependido tanto da análise técnica.

Mas, como qualquer outra coisa na vida, uma vez que você continua a estudá-la, aprenda-a e ao longo do tempo, ela começa a tornar-se mais fácil e você pode começar a ver o mercado forex com olhos completamente diferentes e você começará a:

Esteja ciente de como o preço se move de que maneira ele se move (não é tão bom quanto a informação do fluxo bancário, mas a ação do preço dá algumas boas informações) o seu conhecimento sobre outros participantes ajuda a evitar erros comuns e, finalmente, seu conhecimento sobre as ineficiências do mercado irá ajudá-lo combinar tudo isso e explorar essas oportunidades na negociação ao vivo.

Os comerciantes podem argumentar muito sobre o comércio de fluxo de ordem de termos, mas para mim:

O comércio de fluxo de pedidos é simplesmente uma maneira de coisa. O comércio de fluxo de pedidos é uma abordagem diferente para negociar os mercados do que os comuns e não é limitado a um método específico.

Você vê, eu não tenho informações de fluxo de banco privado, nem tenho informações privilegiadas, mas aqui é o assunto - meu conhecimento sobre microstrução do mercado e eu não tenho informações de fluxo de banco privado, mas ainda assim, meu conhecimento sobre:

microestrutura de mercado e outros participantes do mercado.

estão me dando uma vantagem para negociar os mercados.

Quais são as etapas para aprender o fluxo de pedidos?

Existem 3 etapas básicas para aprender sobre o comércio de fluxo de pedidos e aqui estão:

Passo 1: Saiba mais sobre a microestrutura do mercado (como mudança de preço, tipo de pedidos, liquidez, etc.)

Passo 2: Saiba mais sobre os outros participantes do mercado (comerciais, bancos / revendedores, dinheiro real, soberanos, grandes especuladores)

Passo 3: Explota ineficiências do mercado.

Tipos de pedidos e como as mudanças de preço.

Neste artigo, abordarei:

os três principais tipos de pedidos usados ​​na negociação e como o preço muda.

Vamos dar uma olhada no que realmente acontece e qual é o preço do movimento.

Para entender a negociação de fluxo de pedidos, você também precisa saber sobre esse termo chamado de liquidez.

Então, qual é a definição de liquidez então? Bem, deixe-me dar um exemplo:

Se você quer comprar um ativo (você é o comprador), também deve haver um vendedor que esteja disposto a vender esse bem para você também.

Agora, se você é o vendedor, você também precisa de um comprador procurando comprar o que quer que você deseja vender.

Enquanto a transação pode ser feita pelo comprador e pelo vendedor, então você pode dizer que existe uma liquidez disponível tanto para o comprador quanto para o vendedor para realizar a transação.

Agora, essa é a explicação mais simples de liquidez que você vai conseguir.

Então, na negociação, como é criada a liquidez?

Como a liquidez é criada no mercado.

A liquidez é criada quando os comerciantes fazem pedidos no mercado e esses pedidos são chamados de oferta e oferta.

Esta é a definição de uma ordem de oferta e uma ordem de oferta:

Uma oferta é uma ordem limite para comprar um ativo a um preço específico (melhor que a taxa de mercado atual). Uma oferta é uma ordem limite para vender um ativo ao preço determinado (melhor que a taxa atual do mercado).

Ofertas e ofertas criam liquidez em um mercado, fornecem-no aos participantes que se comercializam por meio de pedidos de mercado.

Se você é um grande comerciante, a liquidez é um fator muito importante. Os grandes comerciantes não podem simplesmente pensar sobre a quantidade de preço que vai se mover, mas também como eles vão sair do seu comércio quando chegar a hora.

Bem, se você é um comerciante de grande porte e você não deve fechar suas grandes posições de negociação, mas se não há liquidez, você está realmente encalhado.

Este não é um problema para nós comerciante de varejo, mas definitivamente um fator chave para aqueles que negociam grandes quantidades de dinheiro-tamanho é um grande problema.

Quanto mais líquido for um mercado, mais atrairá outros comerciantes.

Tipos de Pedidos.

Ordens de mercado.

Os pedidos de mercado consomem liquidez fornecida por ordens limitadas.

São pedidos emitidos para comprar / vender um ativo específico ao preço de mercado atual.

Um pedido de mercado de compra será preenchido com a melhor oferta e um pedido de mercado de venda será preenchido versus a melhor oferta disponível.

As ordens de mercado levam a liquidez do mercado, já que o participante que as emite quer negociar imediatamente e consegue liquidez disponível por meio de ordens limitadas.

Ordens Limitadas.

As ordens de limite fornecem liquidez porque dão a outros comerciantes a opção de negociar contra eles.

Se eu emitir um lance de 1 milhão (ordem limite de compra) em 1.31000 para EUR / USD, forneço liquidez a outros participantes que procuram vender no mercado a esse preço.

Eles são chamados de ordens limitadas porque não podem ser preenchidos a um preço pior do que o especificado.

Isso significa que minha oferta em 1.31000 pode ser preenchida AT ou ABAIXO (deslizamento positivo) a taxa, mas não acima.

Os livros de encomendas ou os DOM (Profundidade do Mercado) são utilizados principalmente na negociação de futuros, já que o mercado FX não possui dados agregados de volume. Exemplo:

Neste activo, não temos encomendas em 44 e 45, o que significa que atualmente pode comprar em 46 (a melhor oferta disponível) e vender em 43 (a melhor oferta disponível).

Se eu decidir que 45 é um bom preço para vender e emitir uma oferta a essa taxa, o spread irá diminuir e os compradores poderão comprar comigo 45 o valor que eu ofereço vender.

Digamos que há um comprador impaciente que move suas propostas para 44.

Ele irá reduzir novamente o spread e agora os vendedores podem vender a um preço melhor do que antes. O livro de pedidos parece agora:

Como o preço muda.

Cenário 1: O comerciante "A" compra 20 contratos do ativo no mercado.

O caderno de pedidos acima mostra a liquidez disponível e é visível que ele não será preenchido em 45, pois não há liquidez insuficiente.

Ele será preenchido da seguinte forma: 10 em 45, 8 em 46 e 2 em 47.

À medida que consumia TODA liquidez aos 45 e 46, o caderno de pedidos agora se parece com isto:

O caderno de pedidos permanecerá assim até que haja novas ofertas criadas abaixo de 47 OU há ainda mais compras ao preço de mercado (na melhor oferta), o que impulsiona o preço mais alto e consome mais ofertas.

Os DOM não são usados ​​no FX (ou, pelo menos, não devem ser usados, pois não há dados agregados de volume para FX), mas o mecanismo de mudança de preços é o mesmo em todos os mercados.

As ordens de limite estão fornecendo liquidez, enquanto as ordens de mercado as consumem.

Ordens de parada.

As ordens de parada são pedidos de compra acima do preço de mercado atual / venda abaixo do preço atual do mercado.

O termo "ordem de parada" é usado porque o pedido é "parado" de ser executado até atingir o preço determinado.

Está sendo interrompido porque de outra forma, se você criar uma oferta no preço onde as ofertas já existem ou acima, ela se tornaria uma ordem comercializável e seria executada imediatamente.

Na maioria das vezes, uma ordem de compra será executada quando o preço atingiu o "preço de oferta" do mercado e uma ordem de parada de venda será desencadeada quando seu preço atingiu o preço de "oferta" do mercado.

Eles serão convertidos em ordens de mercado e consumirão liquidez.

Mas há algo único sobre as ordens de parada.

Eles também podem fornecer liquidez.

Digamos que eu sou um grande comerciante que procura vender um recurso (por favor, esqueça o caderno de pedidos acima para este exemplo). O preço do mercado é atualmente 44/46 (eu posso comprar às 46 e vender às 44).

Não quero vender às 44 porque a liquidez não é suficiente para a quantidade de contratos que eu pretendo vender.

Estou ciente de que há muitas compras paradas acima do preço de 50 dos participantes que já são curtos.

Outros participantes também estão cientes disso e o preço será atraído para esses níveis.

Por conseguinte, estabelecerei minhas ofertas acima de 50 (digamos 51 e 52) e ganhe vantagem das paradas.

As possibilidades são boas, não há muitos compradores nesses níveis, pois o preço será percebido como alto e a liquidez é um pouco fina.

Mas há compradores forçados acima de 50 e eles terão que levar minha liquidez.

Meus shorts serão preenchidos e o preço provavelmente se moverá rapidamente a meu favor, pois a maioria das compras veio de shorts que foram impedidos.

O preço não é atraente para os compradores e provavelmente irá cair rapidamente.

Parar a caça é uma atividade comum em todos os mercados, não apenas no mercado FX.

Os comerciantes de varejo estão cientes disso, mas principalmente no caminho errado.

Eu não estou falando sobre o crescimento de seus corretores de varejo se espalhando para tirar algumas paradas mais, mas pare de caçar em uma escala maior.

Os grandes comerciantes precisam de liquidez conforme descrito acima e os revendedores do banco também o usarão também para controlar melhor o seu livro.

Mas vamos deixar isso para mais tarde ...

Informações adicionais sobre ordens de parada.

As paradas não são tecnicamente fornecendo liquidez, mas de forma indireta.

Deixe novamente o exemplo acima mencionado. Estou olhando para vender um ativo que atualmente está em 44/46 (eu posso vender aos 44 e comprar às 46).

Não acho uma boa taxa para vender, então eu emitirei uma ordem limite.

Eu sei que há paradas acima de 50 e aqueles provavelmente chamarão a atenção dos comerciantes predatórios que irão empurrar o preço na direção de paradas.

Eu, portanto, emite duas ordens de limite de venda em 51 e 52.

Vamos assumir o sentimento pelo bem é bastante misturado e não há muitos touros.

Com isso, provavelmente ganhou nenhum dos compradores em 51 e 52 e o preço nem chegará a esses níveis.

Mas com a compra pára acima de 50 nós forçamos compradores.

Esses comerciantes determinaram que querem sair de sua posição curta a essas taxas e sua demanda acelerará o movimento e desencadeará minhas ofertas.

Eu forneci liquidez para eles, mas aproveitei o lado mais fraco do mercado e consegui uma posição melhor. Sem os compradores forçados, é provável que eles não se recuperassem.

Quanto à sua segunda pergunta: você não precisa do DOM para prever o fluxo de pedidos.

Mesmo se você tiver o DOM, ou seja, futuros, isso mostra apenas pedidos para os níveis de preços superior e inferior e, se esses mercados estiverem tão líquidos e em rápida mudança, você não conseguirá extrair qualquer informação útil disso .

Usei o DOM acima para explicar visualmente o processo de mudança de preço.

Eu abordarei o tópico de projetar fluxo futuro também em um ponto posterior.

Há duas maneiras pelas quais as paradas podem me ajudar:

1) a presença das ordens de stop loss acima atrairá a atenção dos chamados "caçadores de parada".

Podem ser especuladores, modelos de compra de fundos (algos) em momentum de curto prazo ou negociantes que fazem isso para gerenciar seus livros.

Eu abordarei essa atividade em um artigo posterior, mas a chave é que um conjunto maior de ordens de stop loss terá a atenção de outros comerciantes, especialmente quando estiverem perto.

2) a compra de stop loss que acontecerá acima de 50, acelerará o impulso ascendente por um curto período e obterá minhas ofertas desencadeadas.

No entanto, como eles eram compradores forçados e há poucos compradores reais e # 8221; Aqui, o preço irá cair rapidamente.

Posso explicar isso melhor em um exemplo de mercado real:

O comparecimento da GBP é claramente negativo e vimos uma queda acentuada para 150.80 na abertura do domingo.

À medida que o preço diminuiu, havia comerciantes que baixaram suas paradas para proteger seus ganhos e, em geral, mais paradas de compra estavam construindo acima.

É uma prática comum dos comerciantes de varejo (mas não apenas deles) colocar suas paradas ligeiramente acima da grande figura (figura grande = todo o nível de preço de 100 pips e # 8211, isto é, 1.50, 1.51, 1.52) quando são curtos.

À medida que o GBP / USD se recuperou, as primeiras paradas acima de 1.5150 obtiveram a atenção dos caçadores de paradas e depois daqueles acima de 1,52.

Dê uma olhada no gráfico abaixo e você verá o que eu descrevi aconteceu duas vezes!

Primeiros paradas acima de 1.5150 foram retirados e o par negociou até 1.5160. No entanto, o impulso desapareceu e o preço rapidamente caiu abaixo.

O nível de suporte 1.5090 foi mantido e, à medida que o preço marchava em direção a 1.52, as paradas acima estavam focadas. Você vê o que aconteceu?

Paradas acima de 1,52 foram desencadeadas, as ofertas foram preenchidas, pequenos compradores deixados após o forçado foram concluídos e o preço caiu!

Pare de caçar.

Os comerciantes de varejo geralmente estão cientes de parar de caçar, mas têm uma idéia errada do que é realmente.

Não é seu corretor de varejo escorregar você por alguns pips para conseguir sua parada.

Esses corretores não têm o tamanho para mover o mercado dessa maneira!

Como eu abordava anteriormente, os grandes comerciantes não podem simplesmente acumular ou distribuir uma grande posição sempre que desejarem.

Eles têm que procurar liquidez e as paradas estão ajudando de forma indireta, como eu expliquei no exemplo acima.

É por isso que as caças para parar tendem a desaparecer rapidamente: as grandes ofertas ou as ofertas foram preenchidas e com as paradas desencadeadas, não há compradores deixados em um cenário de compra de paradas e sem vendedores em um cenário de parada de venda.

Essas ofertas e ofertas tendem a estabilizar o mercado.

Se houvesse pouco disponível enquanto as paradas são disparadas, isso resultaria em um evento chamado de cascata de parada e # 8211; não há liquidez suficiente para as ordens de stop loss e o preço é empurrado para a próxima área de grandes paradas até que as ofertas / ofertas em bom tamanho apareçam.

Há também comerciantes que antecipam tais movimentos e buscam lucrar perto do nível onde as rodadas são rumores.

Esses são principalmente especuladores de curto prazo e fundos modelo (que compram / vendem no momento).

Eles irão tirar proveito dos compradores / vendedores forçados e liquidar sua posição à medida que o preço atinge as paradas.

Vamos abordar o tópico de como identificar níveis de pedidos de stop loss concentrados mais tarde.

Os negociantes também participam dessa atividade.

Embora procuremos obter algum lucro da negociação a curto prazo, sua principal tarefa é fornecer aos clientes liquidez e obtê-los preenchidos com o menor possível derrapagem.

Deixe passar um cenário:

EUR / USD está a negociar em 1.3050 e Dealer & # 8220; A & # 8221; muitos de seus clientes compraram ordens de paradas de 1.3100 a 1.3110. Isso significa que esses clientes querem sair de sua posição uma vez que o preço ultrapassa a taxa determinada.

Se ele não faz nada e espera que o preço cumpra acima de 1,31, ele terá dificuldade em preencher seus clientes sem derrapagens. Haverá paradas de outros participantes do mercado acima de 1,31 e outros distribuidores irão atuar de forma semelhante, elevando o preço rapidamente.

Ele preencheria seus clientes em uma taxa ruim, não ganharia nada e sua reputação seria seriamente atingida se isso acontecesse várias vezes.

Então, o que ele pode fazer?

Ele pode gradualmente começar a acumular uma posição longa e antecipar uma pausa de 1,31 nas paradas.

Os negociantes tendem a ter um grande sentimento por movimentos a curto prazo e são qualificados para ter uma sensação para o mercado # 8221 ;.

Se ele gradualmente comprar EUR / USD até 1.31, ele poderá preencher seus clientes sem derrapagens e fará um bom lucro com isso.

Exemplo mais detalhado:

LIVRO DE COMPRADORES:

Compre paradas de 1.3100 e # 8211; 1.3110 no valor de US $ 100 milhões.

Compre 20 milhões @ 1.3060.

Compre 20 milhões @ 1.3075.

Compre 20 milhões @ 1.3080.

Compre 20 milhões @ 1.3085.

Compre 20 milhões @ 1.3090.

Posição líquida = Longo 100 milhões @ 1.3079.

Então, ele distribuirá sua posição com preços acima de 1.31 e preencherá os pedidos de perda de clientes.

Isso, claro, pode dar errado se o preço não conseguir manter o impulso ascendente e se tornar mais baixo.

O revendedor deve então sair rapidamente de sua posição.

Mas, novamente, esses comerciantes são habilidosos em gerenciar suas posições e, embora possam estar certos o tempo todo, como outros comerciantes também não podem, eles têm uma boa sensação para os movimentos de curto prazo.

Como usar informações de fluxo de pedidos.

Mais uma vez, os bancos não abrem seus livros de pedidos diretamente para qualquer estranho, seria preciso ter boas conexões.

Então, as pessoas que afirmam ter algum software que mostra os livros de pedidos para o mercado FX são golpistas.

Como o volume não está concentrado e o FX é um mercado de OTC, não existe um valor real & # 8216; Depth of Market & # 8217; para todo o mercado.

O que você vê em sua plataforma de negociação é apenas o DOM do seu corretor e os corretores de varejo têm um pequeno papel neste enorme mercado.

No entanto, a informação de fluxo discricionário é algo diferente.

Existem alguns sites que fornecem esta informação de graça e eu tenho usado o tempo suficiente para dizer que eles são bastante confiáveis.

Essas são pessoas que têm algumas conexões na indústria de comércio, principalmente como eles também trabalharam como comerciantes no passado.

É preciso distinguir entre informações discricionárias, como a seguir, e as pessoas que reivindicam ter DOM no mercado FX.

As informações de fluxo geralmente se parecem com isto:

Lances às 1.30, 1.2980, 1.2950.

Ofertas em 1.3080, 1.31, 1.3120.

Comprar pára acima de 1.31.

A venda pára abaixo de 1,30.

Então, novamente, as propostas são ordens limitadas para comprar a um preço determinado.

As propostas mencionadas nos provedores de informações de fluxo serão níveis em que os bons interesses de compra são anotados.

As ofertas são encomendas limitadas para vender a um preço determinado.

As ofertas mencionadas serão onde o interesse de venda decente é anotado.

Os participantes do mercado sempre procuram o lado mais fraco do mercado, então as paradas de compra e venda serão direcionadas. Esteja ciente de que você não deve entrar em uma troca e "arma para as paradas" # 8221 ;.

Você precisa ter outros fatores que suportam sua idéia comercial.

Ao usar isso, é muito importante ter em mente que esta é uma informação adicional que pode ajudá-lo na negociação, mas você não deve trocar esta informação por si só e # 8211; ou seja, usá-los como sinais comerciais.

As encomendas são canceladas o tempo todo. Não podemos saber o tamanho dos pedidos mencionados. Por exemplo. Se houver muita demanda por EUR / USD e ofertas bastante pequenas à frente, ele irá absorver aquelas bastante fáceis e continuar a subir. Se o preço parar depois de atingir o cluster de pedidos, não é um sinal de que ele irá reverter imediatamente. Observe os sinais adicionais.

A ação do preço e o sentimento vem primeiro!

Sempre há lances e ofertas, menores e grandes, mas, no final, depende do poder dos touros ou dos ursos.

Como mencionei, se houver forte demanda por EUR / USD, as ofertas farão pouco no caminho até a acumulação ter terminado.

Como usar esta informação.

Primeiro, determine o sentimento atual.

Exemplo: O viés de mercado para a Libra é atualmente muito negativo e GBP / USD está claramente negociando em uma tendência de baixa. Por isso, só busco oportunidades para vender o par.

Em segundo lugar, observe os principais níveis de preços. Estes incluem lances e ofertas a partir dos recursos que irei publicar abaixo e níveis técnicos fundamentais (níveis padrão de suporte / resistência).

Em terceiro lugar, observe medidas de preço para dar uma oportunidade de alta probabilidade de entrar em curto. Eu abordarei mais tarde algumas das várias técnicas de fluxo de pedidos que aprendi.

Por enquanto, eu só quero notar que você sempre deve usar informações de fluxo, como lances e ofertas com cautela. Você quer que o viés de mercado esteja a seu favor e espere para ver uma reação a esses níveis, não entre na frente.

Espero ter enfatizado o suficiente como é importante não usá-los como sinais comerciais, então vou postar agora os recursos que uso para as informações de fluxo (são grátis):

O feed IFR da Thomson Reuters também inclui informações sobre o bom fluxo e a Oanda oferece gratuitamente aos clientes.

Se você não tem acesso a ele, não se preocupe, há informações suficientes das fontes gratuitas.

A assinatura da Reuters custa algo como $ 150 por mês, o que é demais e definitivamente não vale o preço, especialmente para comerciantes de varejo.

Eu uso o gráfico Diário, 4H e 1H, mas troco nos 5M para executar minha idéia de comércio.

Depende do tipo de estratégia que você está concentrando.

Se você decidir aplicar a estratégia stop hunt, você pode entrar no impulso (por exemplo, quebra do nível S / R intradiário - & gt; alvo para baixo abaixo do próximo nível) ou aguarde um retracement em um nível de suporte / resistência para obter uma melhor entrada .

Certifique-se de se concentrar nas oportunidades de alta probabilidade. O sentimento claro (ou seja, o comparecimento negativo do GBP e do JPY) lhe dará a melhor vantagem.

Os fatores técnicos incluem ação de preço em torno do nível específico de suporte / resistência (isto é, se ele saltou várias vezes de um nível de suporte, as paradas abaixo aumentarão).

Se você quiser desaparecer uma caça, a entrada deve ser bastante clara (perto das paradas).

A configuração lhe dará a oportunidade de usar uma parada apertada, mas aqui é ainda mais importante aplicá-la somente quando o sentimento é claro.

Você não quer ir contra o fluxo, já que ele vai acabar com sua parada e seguir em frente.

Um bom exemplo é EUR / JPY. Havia paradas maiores acima de 123, mas o sentimento era claramente JPY-negativo e houve um impulso real em EUR / JPY, e não apenas alguns para caçar.

Obviamente, alguém que teria aplicado a estratégia aqui e acabou, teria sido impedido.

Por outro lado, o sentimento de GBP era negativo e GBP / USD forneceu algumas boas oportunidades para desaparecer parar de caçar.

Eu concordo que os grandes participantes certamente olharão para esconder suas intenções, mas as ofertas / ofertas mencionadas nos feeds que fornecem informações de fluxo são bastante níveis em que uma quantidade maior de ordens limitadas diferentes residem.

Às vezes, informações de fluxo mais detalhadas podem ser vazadas (ou seja, & # 8220; x & # 8221; tem grande oferta @ 1,30), mas eram principalmente de empresas (hedgers).

Certamente, nós não conseguimos encontrar informações como o fundo de hedge grande tem ofertas em 1.30 e # 8221 ;.

Eu também concordo com a sua 2ª declaração e é por isso que eu recomendo fortemente o uso de informações como sinais de negociação. Sentiment sempre tem prioridade para pedir informações e os comerciantes devem aguardar uma reação aos níveis reportados, não atuando adiante.

Participantes no mercado Forex.

Antes de mergulhar mais no mundo da Ordem de Fluxo de Negociação, devemos estar cientes de quem participa no mercado FX. Embora nem todos os grupos tenham as mesmas características, existem alguns que têm mais em comum. I will split the groups up and explain them all in more detail.

Dealers are the main market makers for the FX market as they operate on the “Tier 1” level – the interbank market. A dealer quotes his customers a bid and an ask price and the difference (the Spread) will be his profit.

As a transaction with his customer takes place, he takes the other side of the trade and can either get rid of his exposure via the interbank market or he can hold the trade if he thinks it will benefit him.

Dealers therefore can hold trades for speculation, but they usually close them in a short time period. They mostly finish their trading day without any open positions.

Dealers are well-informed traders and have a good sense for short-term market movements, so it only makes sense for the banks to let them also do some discretionary trading beside handling customer trades.

They participate in stop hunts, as I explained earlier in the thread, because they look to manage their book.

The network of dealers working for the top FX market-making banks build the “Interbank Market”, the highest tier in the FX market.

Sovereign Names.

This group includes central banks and institutions like the Bank of International Settlements (BIS).

Central banks operate in the FX market on a daily basis and when other participants become aware of their presence, they will pay a lot of attention to what they do.

Asian Central Banks are one group within the Sovereigns that are often identified in the marketplace and news providers like Reuters are reporting about their business.

Especially if things are rather quiet, they can have a strong influence, so keep that in mind! The “BIS” is an institution that handles transaction for other banks.

The idea is basically that other CB’s can operate in the market without being identified.

Nevertheless, any mention of “BIS” or “Basel name” in the news feed is worth paying attention to.

Large Speculators.

Those are hedge funds, model funds (algo & HFT trading) and large traders.

They are in this game for the profit and are the group with the greatest variety amongst members.

Some trade intraday, some exclusively long-term and some combine all of this together.

Model funds mostly focus on automated trading and volatility is something they love.

Most of the hedge funds however, will look for stable trends to ride, like the current GBP and JPY downtrends. As they are leveraged players, they can feel the pain sooner when a squeeze is happening in the market.

It is certainly not just the retail traders getting stopped out, large specs can be caught with a vulnerable stop loss too.

Dinheiro real.

They are called that way because they do not use leverage. Included in this group are mutual funds, classical investment funds and sovereign wealth funds.

They are conservative and will generally either look to manage their currency exposure or, if speculating, look for stable trends.

Hedge funds do too look for trends, but they have the ability to leverage up and switch to short-term trading if they wish to.

As you’ll understand, real money funds that do not operate on leverage and cannot get aggressive, will not be able to operate that way.

Real Money will be usually a bit late in a move, but their presence is still worth noting, as they look to accumulate positions.

Example: Real Money accounts were quite present sellers in GBP/USD the past few weeks.

Commercials.

Commercials (or corporations/businesses) are looking to hedge their currency exposure they have through their business operations, mostly due international business.

Managing their risk is the number 1 task for them and not profits from speculation.

Their activities can have an impact on the markets if they are trading in a big size, but they are not participants one should follow, as they are not profit-motivated in the first place.

Retail Traders.

The number of retail traders that lose is hard to guess, but it is definitely high.

The popularity of Technical Analysis (TA) led them to place their stops at predictable places and this can be exploited by Order Flow Traders.

Even as the number of proven trading strategies shared free has increased over time, most retail traders lack the consistency and discipline to make it in this business.

I hope that gave you a good insight who’s operating in this market and some of their common characteristics.

You are competing against other traders in the market and some of them are powerful players with a lot of experience and capital.

Without losers, there would be no winners. Start thinking about how could you exploit the characteristics of other participants.

Markets are all about fear and greed. As price moves, some will start to feel pain and will have to cover at some point.

Hunting stops and initiating squeezes in the market place is not just about retail traders, professional traders also get stopped out or are forced to cover as the position moves against them.

One of the most important thing is that Order Flow Trading is a mindset that teaches you to exploit the weaker side of the market.

You want to take the high prob opportunities and go with the flow.

Some questions to think about …

1) What are the key themes in the market currently?

2) Pick a currency and write down if current sentiment is positive, negative or mixed. What are the main factors driving current sentiment? You don’t have to be an analyst and you certainly don’t have to make it complicated. Follow a news feed or get some headlines from either Reuters, Bloomberg or Financial Times website. Keep it short in form of notes.

3) What is price action telling you? As prices moves further, compare it to your sentiment analysis.

Think about the stops of other participants.

Think about the characteristics of other participants.

Don’t just see simple “Support/Resistance levels” & # 8230; there is nothing magical about them, orders drive price action. Think about what it means for bulls if a key support level holds. Will they be accumulating further?

O PA indica uma demanda decente ou os movimentos rápidos estão correndo em vendas futuras?

What if the level breaks, where does the pain start for the bulls?

I don’t want to make this complicated or confuse anyone, but in my opinion thinking more deeply about these topics is useful, especially for newbies.

Eventually, I will cover this in more detail through the thread, but take some time to see the markets in a different way than you did before.

When I just started with OFT, I thought about these themes and made a lot of notes and observed the markets.

It was of tremendous help, but I over complicated things a bit.

Just make sure you don’t over complicate things!

Reading Order Flow.

There are several services that provide real-time flow information like the one’s I mentioned above.

Again, they have to be used with caution as orders can get cancelled or can have little or no impact. Also, we don’t want to get too dependent on them.

Imagine a service get’s discontinued – you want to be able to do your own order flow analysis and not let yourself be distracted by this.

Reading order flow is possible on charts and you don’t need the flow info services necessary.

This is how the standard flow info looks like:

Bids at 1.3000, 1.2980, 1.2950.

Offers at 1.3050, 1.3080, 1.3100.

Most of the reported levels are one’s that have cluster of orders at or near it.

From the above mentioned info we could say that there is buying interest (demand) at 1.30, 1.2980 and 1.2950.

The further the level, the more interest we can expect, as traders will feel comfortable buying “very low” or selling “very high”.

Remember that price action can influence sentiment too.

If we see EUR/USD breaking below a key psychological and technical level, some traders will sell on the break (i. e. momentum funds) and with stops getting triggered on the way, this will drive price further lower.

Orders can either:

Get “eaten” along with little or none impact (this is common during a stop cascade/squeeze) Cause a slow down in momentum; price will consolidate Cause a reversal (common during times of low liquidity)

When trading of reported orders, I recommend waiting for a reaction and not putting a limit order ahead.

See how price reacts to the level and how it behaves it after it hits it.

Let’s say price trades down to 1.2950, where we have reported large bids from various participants. We see price stops at the level and retraces back up.

Now, how does it behave on the way up?

Does it seems that there is real momentum building to the upside or are rallies hitting quickly into fresh selling?

Reading the order flow directly is a bit tough in the beginning and it is hard to explain it in words. You have to monitor price action as it happens and take notes.

Combine this with sentiment and you have a real advantage.

Sentiment will give you the biggest advantage. Like I mentioned in my last post, you don’t have to make it complicated.

Note key factors that are driving price action currently, analyze price action itself and keep track of how they correlate.

Let’s take the Aussie Dollar as an example. Sentiment is positive as the RBA indicated it will not cut rates in the near future and on better economic data.

Price action confirms this, so we want to look for reported bids and wait for a reaction.

Nothing works all the time, but with sentiment on your side, you’ll go with the side of least resistance.

What really turned my trading into a profitable business was focusing on the high probability trades.

They don’t require a huge stop and the reward is clearly worth the risk.

Market profile is another factor.

During times of low volatility, playing the range is the best strategy.

Let’s say we are trading in a 1.2950/1.3020 range in EUR/USD and there is no clear sentiment.

You can anticipate a reaction to the reported levels and fade any rally or drop back to the mid range level.

When volatility is high, bids/offers can get consumed along the way quickly and that is an environment where you definitely don’t want to pick a top/bottom.

When there is real strength behind the move, look to join the momentum and not fade it.

In combination with the reported levels, you can identify key supply/demand levels on the charts.

Previous day high/low, previous week’s high/low, previous week’s close level and psychological levels (big figures – i. e. 1.30, 1.31). Start to “read the flow” on the charts and you’ll get better at it with time.

Stops are also easily identified on the charts.

Just think what the technical analysis guides taught you.

They taught you to place your buy stop above the big figure (i. e. 1.30 -> stop at 1.3010) or your sell stop below the big figure (i. e. 1.30 -> stop at 1.2990). Or, above resistance/below support.

Above is an EUR/USD chart that will serve as an example.

Demand at 1.2920 was large and there were first sovereign names reported as buyers and leveraged funds later joined the move.

Obviously, sell stops were building above 1.30 and 1.3080, which flow info services later confirmed. As we moved up, they came more and more to the attention of other traders and of dealers, so it was only a matter of time.

In my opinion, it is better to enter on momentum and push into the stops, than try pick a perfect entry when you have missed the chance.

Obviously, some of those concepts will be familiar to you from some of the technical analysis concepts.

So what is Order Flow Trading about and how is it different?

What I learnt is that I have to think differently about the market.

It is a mindset that will give you a real advantage in the market as you focus on the core mechanism of the markets and on sentiment.

As I mentioned, markets are a great deal about psychology.

I will be honest in saying that my capabilities in explaining some of those specific concepts are not that wide but I hope you get something from these.

Order Flow Trading can be applied in many ways and the above mentioned are just the basic examples.

I have some more article coming soon, then I will try to make the concept more understandable through trade examples and similar.

Price action patterns can be traded successfully without the knowledge about order flow, but knowing the OFT concepts will give you an advantage, as you are more aware why is it happening and you will understand better the factors driving PA.

As I mentioned, it is part a collection of methods based on market microstructure, but also part a mindset.

It encourages you to think more about other participants and how they may act.

My path was the following: Technical analysis (the common indicator-loaded stuff) -> Price Action -> Pedido Flow Trading.

I see OFT as the final step that helped me transform my trading into a successful endeavor.

It might seem a bit complicated to some in the beginning, but IMO it is worth the effort. However, it is important to suit your trading strategy to yourself.

If you’re doing fine with your PA strategy and are building consistency, stick with it and only modify your approach if you are feeling comfortable with it.

When using the order info, I would concentrate on the reported levels and combine it with your PA analysis and sentiment analysis, rather than focusing too much on who bought/sold.

When there is talk of sovereign (i. e. BIS, ACB) buying/selling during illiquid times, it can have an impact, but most of the times it is already old news.

If we hear a large hedge fund has bought EUR/USD this morning, it won’t matter much for us.

We do not know what the size was, what is the trade idea behind it and it is already old news.

Regarding your 2nd question: I can only reference back to my previous response to you.

What changed OFT for me, was that I could better determine the forces that were causing the PA pattern.

Together with sentiment analysis, I can focus on the high probability opportunities and learning OFT also improved my skills in reading PA.

There are a lot of inefficiencies one can exploit in the market once we get more familiar with market microstructure.

Análise de sentimentos.

Sentiment analysis is an important part of the Order Flow Analysis.

One could focus only on the technical stuff, but incorporating sentiment reading into your analysis will help you to focus on the higher probability trades.

One has not to go to deep into fundamental analysis to apply it.

I do not in-depth analysis about the global economy or specific countries, but rather focus on the key themes in markets and follow news.

There are a lot of free news feeds out there and most brokers offer the one from Dow Jones.

I personally use only the IFR Markets feed from Reuters, but again, the one from Dow Jones or websites like ForexLive will also serve you well.

So what should you be looking for?

1. Key Themes in the Market.

What are the key themes everyone is talking about in the markets?

This should not be too difficult to identify, as news services will report about them frequently. Currently, we have:

a) Cyprus bailout.

b) BoJ Inflation Target.

c) UK’s stagnating economy.

d) The Fed’s response to the improving US economy.

There are themes that will have a long-term impact like the Fed’s future policy and those with short-term impacts like a worse than expected economic data release of lower importance or some temporary political fights.

The short-term impact events often cause inefficiencies, which the OF trader can fade.

The long-term impact themes are the ones that are driving flows and even if you are day trading, going with the flow will give you an edge in the market.

2. Keep Track of Sentiment/Price Action relationship.

I will always look for obvious sentiment (like currently e. g. AUD-positive) and keep track of the price action.

If bias for a currency is positive, because of e. g. improving economic data and good chances of a rate hike, I will look for price action to deviate from this and enter long on a favorable opportunity.

This can be caused by a short-term impact event or it can be a “natural” retracement (profit-taking, short-term market participants).

One of my favorite patterns is the counter-sentiment stop hunt, which I explained earlier in this thread.

If we take again the example of the currency with positive sentiment, we want to look for a stop hunt down into sell stops and fade it.

Especially when there is no specific event/reason driving prices, just a “random” stop hunt, this will offer great opportunities.

3. Price Action Can Influence Sentiment.

It’s a two-way relationship. Like I mentioned in one of my earlier articles and Minotaur wrote about a few posts above, price action also influences market bias.

Let’s take an example from today: Shorts were worried keeping their position open over the weekend as any improvements in the Cyprus bailout deal could lead to a larger spike on the Sunday opening.

Even as market bias for the Euro is negative, the risks are too high for shorts.

There is a short-term base at 1.2880 and the level was respected.

Once buying picked above 1.2940, shorts got even more worried and probably felt there is a squeeze ahead.

Stops above 1.2950 were eventually triggered and it attracted further buying until we finally hit stops above 1.30. Guess what?

We had reports of large offers sitting at 1.30 during the whole week, so short-term participants took advantage of weak shorts by pushing into their stops and some other participants got themselves good short entries at 1.30.

The situation in Cyprus is still bad, but given the lack of concrete news, the market “cleared” the weak side of the market.

Conclusão.

Don’t make it complicated and keep your sentiment analysis simple!

Note key themes in the market, follow the news (focus on one feed and key headlines, don’t become a victim of analysis paralysis) and study the relationship between your sentiment analysis and price action.

Think about your opponents in the market and try to identify the weak side of the market.

Finally, combine it with technical order flow (key levels, stops) and keep in mind that price action can influence sentiment too!

Here is one trade example, it is a position I still have running.

I shorted CL (Crude Oil Futures contract) at an average price of 95.30 as the stop hunt above 95.50 was completed. Sentiment turned negative pretty quickly in FX markets, but US markets were still trading in a tight range.

The choppy price action in the indices and my strong conviction about current negative sentiment in the markets gave me a good reason to stalk a short set-up in CL. Why CL?

Stop hunts occur in every market, but in CL it just tends to “stick out”.

I watched stops getting consumed on the way up and waited for price to lose momentum.

Stops above 95.50 were done and everything indicated CL hit into decent selling interest at 95.50. While upside momentum was quickly regained on the previous move, this was not the case after it hit 95.50.

So, price action combined with my view of negative sentiment, made me short CL at 95.30 and I’ll leave it open for a stop run below 94.

I’ll trail my stop on the way down.

It’s important that I note that it is sentiment that made me anticipate the set-up.

I do not advise going against momentum unless you have sentiment in your favor.

Opções de Barreira.

Barrier options are exotic derivates and an option on the price of the underlying asset.

The option writer (typically banks) sell options to the option buyers .

FX Options are traded over-the-counter and not on exchanges.

If the option expires worthless, the option writer has earned the premium (similar to a comission as you enter a trade) and the option buyer has lost.

If the option is in-the-money, the option writer has to pay out the option buyer the specified amount.

Knock-In Options – the option is worthless until the underlying asset hits the specified barrier price in the set time period. Example: EUR/USD spot price is 1.28 and I buy a 1.30 knock-in option. The option is worthless until it breaks above the 1.30 level.

Knock-Out Options – the option becomes worthless if the specified barrier level is hit. Example: GBP/USD spot price is 1.51. I think the pair is heading higher, but do not expect much volatility. If I buy a G/U option with a barrier at 1.53 and it does not reach the price level in the specified time period, I get paid. However, if price breaks above 1.53, the option will become worthless.

Double No-Touch Options - Just like the knock-out option, but it has two specified barrier levels. Example: DNT option for 1.26 / 1.34 in EUR/USD. If price stays within the set range during the stated time period, the option writer has to pay me the specified amount. However, if price breaches any of these two barrier levels, the option will become worthless.

Double One-Touch Option – Knock-in option with two set barrier levels. Example: GBP/USD 1.46 / 1.54. I will get paid on the option if it reaches either of the two set barrier levels during the specified time period. If it does not, it expires worthless.

Barrier options can trade in decent size, there are sometimes ones in the value range of 500 million up to 1.5 billion. Let’s use an example for the Knock-Out barrier option, as it the more common used one.

Put yourself in the position of the option writer.

You sold a 1.27 / 1.34 DNT barrier option to a customer with a 500 million $ payout.

Price is approaching the 1.27 level and that is exactly what you want to see.

Once it hits 1.27, you have pocketed the premium and will keep the half billion.

This is why option desks will gun for these barriers and try to get them triggered. Similar to the FX spot dealer, you want establish a short position and increase downside momentum.

As there are often stops located above/below barriers, this will help to attract the attention of Spot dealers and of predatory traders gunning for the stops.

On the other side, there is the option buyer that has great interest to keep price away from the 1.27 level.

Not everyone can buy a option in that size ($500m), so you can be sure he’s got some firepower too.

He will try to buy ahead of the level and hope there will be also other bids in decent size. A good example is the 1.28 barrier option in EUR/USD that got triggered today.

The option buyer was lucky yesterday, as there was decent demand from Asian Sovereign names and corporates that kept the pair above the barrier level.

However, EUR-negative sentiment led to fresh selling this morning and the pair broke below 1.28.

When we talk about barrier options in decent size (at least, larger than $50M), they certainly can have an impact on markets.

However, I don’t want this to look like there is a battle whenever a barrier option appears.

Just to mention one reason, there are participants that simply don’t care about some barrier option, they are gonna execute their trade idea nevertheless.

Some things to keep in mind:

The “battle” will be more intense if the expiry is near. If the 1.27 barrier option in EUR/USD expires in two days and we are approaching the level, there will be very likely some effort from the option writer to get price down there and from the option buyer to keep price above for these two days. On the other side, if the option expires in two months, but it seems very likely we will break below 1.27, defence from the option buyer will be minimal. Sentiment & Market Profile! If we get bad news from Europe, there will be a lot of selling coming in and nobody’s gonna care about some barrier option. The option buyer will most likely also see that it is not worth defending the barrier – why additionally waste money?

Note reported barrier options (IFR, ForexLive, I mentioned earlier) and establish a position to push into the barrier level.

Preferably, go with sentiment.

Example: There were 1.28, 1.2775 and 1.2750 barrier options reported and sell stops reported below them.

One could not have a more beautiful OF trade: Establish a short position and gun for the barrier and stops below. Given the average daily range of EUR/USD, 1.2750 would’ve been a realistic target.

But a good approach would also be to establish a position and take partial profits as each of the barrier gets triggered to your final target.

In general, it is more preferable to go with the option writer and attack the knock-out barrier, especially when sentiment favors such price action.

However, in a market environment with little volatility and tight ranges, barrier protection can be stronger.

Psicologia do mercado.

Putting ourselves in the shoes of other traders is an effective way to get a better feeling for current market bias .

Remember, fear and greed play a big role in the markets.

Having a good understanding about market psychology can give you an additional edge in the markets.

As price action develops two things happen:

some traders will be driven by greed and other will start to “feel the pain” as the position moves against them.

Let’s take EUR/USD as example:Going into the last ECB press conference, the market was largely short and buying interest was not very high. However, after the ECB meeting, the Euro rallied.

While there were fundamental reasons for the move, price action itself contributed to the shift in sentiment.

As we broke above 1.28, predatory traders were getting ready to push into the large buy stops above 1.29.

Price was moving higher and those positioned short got more nervous.

It was obvious there is a short squeeze ahead and eventually stops above 1.29 were triggered.

In this example, we can see while the shorts started to “feel the pain” and had to cover, the longs took advantage of it and pushed into their stops.

This goes on until some kind of balance is established.

When sentiment takes a turn again, the process will repeat. Let’s say, there is really bad news coming from Cyprus and Euro bias turns negative.

EUR/USD would be driven lower by fresh selling and sell stop clusters would come to the attention of other traders.

Traders positioning is important, whether you daytrade or swing trade.

You can keep an eye on COT positioning for a medium-term view on positioning.

Even if it is lagging a bit, it is still useful, especially when positioning hits extreme levels.

For short-term positioning you can guess it pretty easily once you watch price action for a certain period and get some feel for the markets.

So, here is some homework: Try do apply some of this in your trading.

In the previous sections, you have learned about other market participants characteristics and how to identify stop clusters. Combine it with the above mentioned method.

Important: Don’t try to see a stop hunt or squeeze in every move. Stay focused on the key technical levels and the stops that are located above/below.

On a personal note…

I’d like to share some of my experiences in the trading business.

Like most people do, I got into trading with the “Get rich quick” mentalidade.

The world of trading is exciting, it is easy to get lost in emotions.

Prices moving rapidly, news coming in every minute and tons of various chart patterns – I tried to get as much information together as I could, with the belief it will not take too long until I’m making serious money.

We all know how these stories end – with a blown up account! I didn’t lose all the money in my first account, but I was pretty close.

I’m thankful for this experience, as I got at least rid of the “get rich quick” mentality.

I decided I’ll simply get rich slowly…

As I mentioned in the opening post, I started trading in the stock market.

I wasn’t really an active trader, doing some simple technical analysis, combined with some fundamental analysis and holding trades for at least a few days.

When I got out of equities, it was the forex market that got me all excited about markets & trading and made me decide that I want to build a business out of it.

We all felt that excitement about trading currencies, right? The largest market in the world and a truly global one – open 24 hours, 5 days a week.

I started applying various forms of technical analysis, from indicators to chart patterns.

I thought this has to be the key to successful trading – an approach that rationalizes price movements with all available information included in the charts.

Why use fundamental analysis?

It was all in the candles, I thought.

For some time, I went through the highs and lows of trading – being overexcited when hitting a winning streak and frustrated as I realized that my strategy “did not seem to work anymore”.

Like most traders, I then removed all the indicators and traded the naked charts.

This gave me a little better understanding about the markets, as I focused on price action, not on indicators. Eu fiz melhor do que na primeira etapa da negociação, mas ainda falta consistência.

I always felt that I’m missing a piece of the puzzle and it kept on bugging me.

This prevented me from strictly following my rules and achieving the consistency I was seeking.

However, I had that deep felling in me that trading is what I want to do.

I’m sure many of you had the same feeling at some point? I HAD to succeed in this, not because I desperately seeked a way to accumulate wealth quickly, but because I’ve found something I love to do.

So, I did not rest and continued to do research.

After spending some more time with price action trading, modifing various strategies, I stumbled upon a few threads about order flow on FF.

The topic seemed a bit complex on the first look, but I felt that I’ve finally found the missing puzzle piece I was looking for.

See, it’s not just the order flow strategies I’ve been applying that turned me into a consistent and successful trader. It is the way of thinking – the mindset – of an OF trader that was a game changer for me.

Instead of rationalizing everything through technical analysis, I chose to study what other participants operate in the marketplace and what characteristics they share.

I see the markets completely different now and I can get a feeling for market bias much easier. My knowledge about market microstructure help me understand events that occur in the market in a clearer way.

It is a constant seek for liquidity and clearing out the weaker side of the market. This is no overstatement – your loss is somebody else’s gain.

Trading is not my primary source of income, but it provides a nice, additional flow of money and I love to trade.

Not depending on the money allows me to trade stress free.

If you want to be successful over the long run, you have to stop thinking about the money.

I know it’s very hard.

It took me years to achieve it.

But after you calculated your risk and reward on the trade, stop thinking about the money!

You have to think objectively about your trade and focus on your plan. As soon as you start to think about the cash, stop the thoughts!

Furthermore, you have to find a strategy that suits you.

You have to feel comfortable applying it and you need to have confidence in what you are doing. Doubt can be very costly in trading.

Follow your trading plan strictly after you have a strategy that you’ve tested and feel comfortable with.

We all go through tough times, I still have them too.

But you have to stay calm and think about your long-term goals.

Also, don’t compare your results to those of others.

I couldn’t care less if there is a guy making millions with system “XYZ”, I got a trading style that suits me and I’m the only person responsible for the risks I take. When you’re in a trading room, stay honest.

You will gain nothing if you act like a pro trader.

Be honest to yourself in trading and accept temporary defeats. Be honest when you need help.

If some people make stupid remarks about the mistakes you’ve made, ignore them, they are likely people without self-confidence, acting likely they are perfect traders and trying to hide that they’re actually losing.

Truth is, trading is a tough game.

Like every other profession in life, it takes time to get to a pro level.

YOU will be your biggest enemy as it is unavoidable that you’ll be driven by emotions from time to time. It is key that you keep a cool head and think long-term.

I wrote all my trading rules (analysis, strategy, entry, management, exit, money management) on a paper sheet and sticked it on the wall, so I can always see it from my trading desk.

When you find yourself tempted to break a rule, keep an eye on the plan and do the right thing…

I cannot say if Order Flow Trading is something for you, or not.

You will need to find that out by yourself.

But what I want you to understand is that if you study OFT and apply it, it is not limited to a specific strategy.

It does not mean you have to trade stop hunts. Like I described earlier, it is a mindset and you can combine it with other strategies, which do not have to be directly OF-related.

Start by studying market microstructure.

You will great info in Darkstar’s book, Carol Osler’s academic papers and the various threads on the internet.

To conclude, trading is a lot about psychology and no method or strategy can guarantee you success, but you will see that through the OF mindset, you’ll be able to see the markets from a different, more advanced perspective.

Applying Order Flow Techniques on the Charts – Part I.

Understanding the importance of liquidity and what role stops play in the markets, you can now apply it directly in your trading.

While there are several services that report where stop loss orders reside, it should be your goal to learn it yourself. After all, we want to make sure we are not too dependent on any news service or similar in our trading.

There a few key things you need to keep in mind about the accumulation of stop loss orders in the markets:

1) The higher the timeframe, the higher the number of market participants being aware of a certain technical pattern and placing orders based on it.

Simply, more traders will notice a pattern on a 4-hour chart than one on the 15 minute chart. There is a lot of noise on the minutes charts and not many traders will bother with interpreting too much into it.

2) The larger the number of confluences, the larger the size of the orders.

If a key resistance level happens to be near the 200 simple moving average and the 50.00 % Fibonacci level from a key market swing (i. e. drawn from the monthly high to the monthly low), it will get even more attention and orders around it will be larger.

3) The longer a pattern exists, the larger the size of the orders.

Let’s say we have an established range in EUR/USD between 1.30 and 1.32. Limit orders will start to cluster at both levels and stops will be placed below 1.30 and above 1.32. The longer the range exists, the larger the stops will grow until one side finally cracks and triggers the stops.

We can see in the example above that GBP/USD traded within a 1.5450 – 1.5600 range. Stops were growing larger on both sides as price remained within the range.

There were two things telling us that the downside was more likely to crack than the upside: 1) Weak UK fundamentals combined with USD strength and 2) the way price action reacted as it tested the lower range, we actually took out the stops below 1.5460, a sign that buyers aren’t as strong as the sellers ahead of 1.56.

Remember what I taught you about market psychology.

Once traders start feeling uncomfortable with their position (at least the professional one’s), they will look to cover. GBP/USD was just not able to break convincingly above 1.56 and on every failure, which was followed by a downmove, there were some longs covering.

The sellers were able to play this game for quite a while and they finally gained the upper hand on Friday, being able to push the pair into the weak sell stops.

Applying order flow trading is considering the technical picture and taking advantage of the weak side of the market.

How to Mark Large Stop Clusters on your Charts.

1) Open a blank chart – start with the Daily chart.

2) Note key support and resistance levels on the Daily and note at which price level the 200 SMA is trading. If you wish, draw a Fibonacci retracement from the latest major swing low to the most recent major swing high.

3) Move down to the 4H chart and again note the key S/R levels. Mark them in a different color.

4) Switch to the 1H chart and repeat the process, noting minor S/R levels. Again, draw them in a different color than the previous ones, so you can regonize them more easier.

Here is an example (EUR/USD):

I started with the Daily and moved then to the 4H chart, noting key support and resistance levels.

Repeat the process on the one hour chart.

I did not mark the Daily 200 SMA and the Fibs on the example above, but feel free to do so if you consider it helpful.

Stops are building below major support levels and above major resistance levels with limit orders very likely ahead. Your task is now to get a feeling for market bias and read price action to recognize the weaker side of the market and take advantage of them.

Applying Order Flow Techniques on the Charts – Part II.

In the last section, I described the process of finding large stop clusters on the charts.

Now, I will try to explain how I read price action with the Order Flow mindset applied.

So why do key support/resistance levels work most of the times?

There is psychological attachment to them! That’s why!

Let’s take EUR/USD for example:

1.2980 to 1.30 is currently strong resistance and sellers are lining up offers there in anticipation that the level will hold. Traders that are short EUR/USD are watching this level closely and a break above 1.30 would be painful to them.

Just think of the situation where you feel quite comfortable with a position and think it will run further in your favor and then suddenly you see a sharp move which takes out a i. e. key resistance level.

Even professional/institutional traders have such situations where it doesn’t make sense for them to hold a position further.

As the 1.2980-1.30 zone is an established resistance zone, EUR/USD shorts are watching it closely and how price action behaves in the zone can largely influence market sentiment.

If we get another run into 1.2990, but it fails to even reach 1.30 and drops back quickly, the bears will feel renewed optimism.

Bulls on the other side will feel frustrated and will question whether their EUR/USD long position makes sense. Stops are building on both sides and it’s just a matter of time until it becomes clear which side has the upper hand.

What if we get a breakout above 1.30 and stops from EUR/USD shorts get triggered?

Bulls will have gained the upper hand in the short-term as they cleared some of the shorts, but much will depend on price action after this event.

Most important of course, are fundamentals. But then, are the dips well-bid compared to the selling that occurs at the rallies? Are bulls showing a strong initiative to keep price above?

A false breakout followed by another drop would mean this was just a short victory for the bulls.

To conclude: When trading you want to think about the other participants and what they are likely to do in a certain scenario.

Sentiment analysis can give us a very good edge and it can compensate if you struggle a bit with understanding fundamental analysis.

Price action can also reveal a good amount of information – keep an eye on how the dips and the rallies look like. If we have small rallies, but strong downmoves, the bears are in control.

How To Analyse Market Sentiment.

How do you tell if the market sentiment is negative or positive for a currency pair?

Here’s are the steps:

I start by checking the relevant headlines on Reuters, Bloomberg, reading the opening reports on OrderFlowTrading and then write down what I perceive as prevailing sentiment for each major currency. Then compare the market sentiment to price action.

All resources you need for sentiment analysis are available for free, so there is no need to subscribe to any services with in-depth analysis.

When I was a beginner in order flow trading, I found it more useful to focus on the key headlines and topics traders are talking about.

When you got an idea about the market sentiment, compare it to price action, make brief notes and see at the end of the trading day if you got it right (or not).

Again, don’t get confused by all the intraday noise, but focus first on medium-term sentiment.

Sentiment Analysis Example.

Lets Look at Australia, the AUD:

& # 8211; RBA likely to cut rates further this year, while the FED is expected to scale down it’s QE program.

& # 8211; Australian fundamental data doesn’t look healthy, Chinese growth is slowing down, commodities prices are dropping.

& # 8211; Prevailing market bias is negative.

& # 8211; COT data shows AUD short positioning is not at extreme levels yet, could still expand.

& # 8211; Price action shows small rallies and large downmoves.

& # 8211; 0.96 is now the key level everyone is watching.

When fading, I wait first for a reaction to the level.

Even if sentiment is in our favor, we must keep in mind that orders can be withdrawn or that a sudden turn in flow occurs and the levels breaks without much effort needed.

A good example is currently AUD/USD.

While sentiment remains negative overall, there was quite some short-covering going on today and it took out the 0.95 and 0.9550 resistance levels easily.

Look how price acts once it has broke a major technical or large order level. Assuming a large resistance level where offers in good size reside, you don’t only want to see price slowing down, but also how it reacts later.

In this example, rallies should be small and downmoves larger.

For this, I switch to the small timeframes (M1, M5) to see the PA more clearly.

If the dips ran into good buying interest and the rallies seem stable, you don’t want to fade the move.

It all comes down to risk-reward, when there is clear sentiment, you can go sometimes ahead and fade it, but the most important thing is that you accept when you are wrong .

For example, if someone focused on the AUD-negative sentiment and forced himself to believe the Aussie has to trade lower, he would have got hurt today.

If you fade and the trade goes wrong, accept it and either a) go with the flow or b) stay out of the pair.

The point of order flow trading is going with the overall flow and taking advantage of inefficiencies and not fighting the strong flow.

Go ahead and compare two pairs.

AUD/USD as it broke above the key resistance level at 0.9550 today:

O que você vê?

1) Price broke above pretty clearly, taking out the offers without much problem.

2) More importantly, the dips remained well-bid.

3) Price broke back below the now-support 0.9550 level, but strong buying interest at the dip to 0.9535.

This is how a well-bid pair looks like and something you don’t want to fight.

As you can see, AUD/USD broke above 0.96 later.

See how parabolic that move was?

Not only that, but how little support it found after that stop hunt? Combine this with mixed sentiment and you have a good fade trade.

Now, I hope you can understand what I mean by reading price action.

It becomes much easier with time and you’ll start to see things much more clearly as you gain experience.

I trade quite often on intuition, because I’ve watched markets for so long.

Market Squeezes.

You have probably already heard the term “squeeze” in financial markets.

It describes a market where traders are caught overly positioned to one side, which leaves them vulnerable to sentiment-changing events or large players taking advantage of their vulnerability by engineering a “technical” squeeze.

How A Market Squeeze Can Happen.

There are two main ways market squeezes can happen-by an event/news or by technical reason.

I will explain each below…

1) DUE TO AN EVEN THAT HAS CHANGED SHORT TERM SENTIMENT.

A very recent example is the USD/JPY squeeze we saw the last night in the Asian trading session.

Traders expected that the Japanese Prime Minister Abe and his party will win the majority in the Upper House election – which they did.

However, this was already priced in as many traders bought the USD/JPY on Friday on those expectations.

This resulted in a squeeze of the traders who were positioned long. Those who where long, took profits, and some predatory traders joined the selling to profit from the move.

Once the stops below 100 started to getting triggered, downside momentum picked up until we ran into good-sized bids around 99.60.

2) DUE TO TECHNICAL REASONS.

Large players can engineer a short squeeze without an event to gain more favorable conditions for themselves.

This is most commonly seen as a stop hunt, as the stops from those short-term traders are usually triggered in this process.

You have to keep in mind that it is the job of financial journalist to always find a reason why a certain price move has happened.

So if you notice that there is really no reason why a certain pair moved, but you are aware of the fact that positioning is either overly long or short, you can imply that this was simply a stop hunt.

How To Take Advantage Of Market Squeeze.

1) If there is no reason for a certain price move and you are sure it was only stop loss-driven, you can fade the move and trade in the direction of the trend/sentiment.

You could of course join the squeeze and try to hunt the stops, but you need to be quick.

2) The squeezes that happen due to an event that has changed short-term sentiment or even medium-term/long-term sentiment endure longer and you can take advantage of those trapped traders that are caught on the wrong side by joining the squeeze.

For example: Let’s say the RBA (Reserve Bank of Australia) does not cut interest rates in August.

The majority of traders expected they would do so and positioning is extremely short. O que vai acontecer? We will see a larger short squeeze driven by position covering and stop loss triggering.

Tools for Market Positioning:

Retail positioning is of course not significant for such a large market, but you can use it to get an idea what some of the retail traders are doing.

Most of them use similar strategies and a large majority of them is positioned wrong, so you want to notice when market positions is overly long or overly short.

COT Charts (based on the CFTC IMM report released every Friday):

Sites where you can get occasionally info about overall FX interbank positioning (from what I’ve figured out they derive it from various bank reports etc.):

Don’t forget to share, like, tweet, link or comment if you have enjoyed this order flow trading guide. Obrigado.

Price Action, Breakouts & Fluxo de pedidos.

Today I am writing a potent article about pre-qualifying breakouts, particularly understanding them from a price action & order flow perspective. When you pre-qualify a breakout, you put yourself in a position to identify it as a high or low probability breakout. To do this however, you have to understand what makes a successful breakout both from a price action and order flow perspective.

In my prior article 3 Keys for Identifying Breakouts, I talk about 3 such parameters for pre-qualifying breakouts. They are;

1) Well Defined Support/Resistance Level.

When you can identify these prior to a potential breakout, you highly increase the probabilities of trading a successful breakout. But let’s dig into this a little deeper as to why from a price action and order flow perspective.

Order Flow Behind Breakouts.

From an order flow perspective, breakouts generally start with an initial balance between buyers and sellers. This usually results in a range of sorts, with two clearly defined support and resistance levels. When you get several touches on these levels, this clearly communicates where both sides of the players are parked (and likely their stops as well). The more touches on these barriers, the more players are brought in.

Those who are bullish will get in on the bounces off support, while bearish players on rejections off resistance.

However as time goes on, tension starts to build between the two camps as someone will eventually want to take control. In almost all cases, the side with the largest number of orders and money behind their camp, will win this tug of war.

This usually manifests in a higher low ( HL ) or lower high ( LH ) being formed inside the range, and more aggressive pushes towards the other line in the sand, while less or no touches on the other side, almost as if the sellers or buyers could not reach the other support or resistance level. It usually looks something like the chart below.

Looking at the chart above, you’ll see a clearly defined support and resistance level with a minimum of two touches on each side. This tips us off to where the bears and bulls are parked on the chart with stops just above/below the levels.

Now you will notice each rejection at A & B minimally went up to 125.05 before coming back down and touching the same support level at 124.80.

C pushes price back up to 125.05, but this time the rejection fails to reach 124.80, and can only make it to 124.85. From an order flow perspective, the buyers are starting to get more aggressive and confident their level will hold, so they are buying up higher (at a more expensive price).

The next pullback at E is also higher, so we are seeing a continual change of hands by the bulls buying higher from support ( and their defenses at 124.80 ).

Now notice every push up from B, C, D, and E only makes it to a maximum price of 125.05. But with F, it goes to 125.10. There were probably some intraday bears shorting at 125.05 ( now stopped out ), while the rest were still short at 125.15.

Now that price is pushing up towards the resistance without ever touching the support, this communicates the bulls are taking control of the price action with more orders and money, and will likely continue to squeeze the bears out.

This price action squeeze takes out smart sellers early as they recognize they are about to get stopped out if they stay in. The slower players stay in until they are at breakeven, while the slowest and most stubborn bears stay in till they are stopped out.

Using the chart above, we see the final stage of the breakout which is the 20ema carry in Box A. This “20ema carry” is a common price action formation prior to a good breakout, as it shows;

a) the mathematical representation of price gaining.

b) gives bulls who haven’t entered a chance to get in prior to the breakout.

This is followed by a strong breakout bar at B. This large bar should be curious, for why would bulls buy up so strongly heading into a resistance level if they were worried about sellers parked there. Usually, institutional traders can smell an upcoming breakout like this, so will push really hard to take out any stops as they go after the barrier.

A & # 8220; strong breakout bar ” is usually a really good sign the breakout will continue as it means stops were tripped above the resistance level, and price jumped aggressively in one bar. More ideal is if it has a good “ clearing distance “, for if it does, then it increases the chances all the stops were tripped by going further away from the resistance level where most of the stops were near.

It is this latter part – the stops getting tripped, which helps fuel the breakout even further, because those bears who were short now have to buy back, and this buying back to exit out helps further fuel the upside breakout. This is why if you ever watch the prices on your actual platform during a breakout like this, it generally reads (using 4 decimal places);

You can always tell where the stops were parked and tripped, because price then jumps a few pips in a shot. The reason for this is – there were no sellers between 1.3003 and 1.3006, meaning the brokers could not print a price there since there were not enough orders there to hold that price. The stops being tripped at 1.3003 were sellers who now had to buy back, and when they did, they helped to push the next market price up 3 pips in a single tick or print.

When you see this, it usually means the breakout will likely continue – as long as you have done your pre-qualifying ahead of time.

Like all things, we have to pre-qualify a breakout using several price action characteristics ahead of time. The ones listed above are just a few of the ones we use in my Course, and there are several others which will clue you off and enhance the probability of the breakout being successful or not.

When you can pre-qualify them correctly, you will find breakouts quite easy to trade and accuracy levels around 60-70% as this is what my more profitable students are doing consistently just trading breakouts.

But, you have to pre-qualify them, like any price action setup. We never just trade them in isolation, as we are not pattern traders. We are price action traders, and we always trade setups & price action in context.

Any good system can perform badly without the proper context. Pin bars can be a highly effective system, if traded in context. But without understanding the type of trend, or volatility levels, you will likely lose money trading pin bars in isolation, even if you trade them at key chart levels.

Thus, we are never just trading patterns on a chart. We are always trading them in context, and this is exactly the same for breakouts, so always pre-qualify them ahead of time.

Look for the three characteristics above, try to trade them with trend more often then counter-trend, and you’ll find they can offer highly profitable trades, with some of the better reward to risk ratios out there, such as 3, 4, 5, or many reaching 7 or 9:1 reward to risk ratios.

Budista, comerciante e filantropo.

Sou Chris Capre, fundador da 2ndSkiesForex. Ajudo os comerciantes de todos os níveis a mudar a forma como pensam, trocam e executam. Como comerciante profissional, especializo-me na ação de preço de negociação. Como professora, minha paixão reside em mostrar-lhe como re-ligar o seu cérebro para negociação bem-sucedida. Quer melhorar sua vantagem agora? Visite a página do curso de ação de preço.

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A potent article indeed. One question though. When you say in the article:

From an order flow perspective, the buyers are starting to get more aggressive and confident their level will hold, so they are buying up higher (at a cheaper price).

Shouldn’t that read at a worse/more expensive price?

Oh thanks for pointing that out mate.

Will change it now, thanks for spotting it.

Eventually when I have the means, I will be investing in your course.

Glad you liked it Sobuj,

Excellent Chris, as usual…

Glad you liked it Hugo.

Muito obrigado! This has given me a better perspective about the way the market operates in the case of a ranging market preparing for a breakout. It always helps (gives more confidence in your trades) when one can understand why the price is acting the way it does.

Am glad you liked the article as its a key perspective to understand the order flow behind a breakout.

I was wondering what is for you a ” good clearing distance” ?

How far should it be beyond the key level?

There is no fixed rule for this as each pair has its volatility levels, which are different per pair and time frame.

It will be difficult to decide the direction through the breakout.

Not if you learn how to read the price action.

I’m not sure I understand what you’re saying.

Can you clarify?

Nello Chris I want to tell that it seems the breakout bar andò the spike bar are very similari in lenght,.body and so on. Is this correct?

Hello fantastic Chris a small question; to see the right trend direction is correct to use the daily timeframe as general rule? Or also the monthly or weekly time frame? Obrigado.

Trend is relative to time frame. A trend on one TF does not = a trend on another TF. There is no ‘right’ tendência. There are simply time horizons you work with, and you have to find the time horizon you’re trading, and then the TF for that time horizon.

Espero que isto ajude.

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O que é a negociação de fluxo de pedidos?

Para definir a negociação de fluxo de pedidos, você precisa primeiro definir o tipo de negociação que você está tentando fazer. A maioria dos especuladores, especialmente no mercado cambial de varejo, está tentando colocar negócios direcionais. Negociações direcionais, o que significa que você está indo longo ou curto, apostando que os preços irão subir ou descer. Portanto, se você acredita que um par de moedas vai subir, você executa um pedido de compra. Se você acredita que um par de moedas cairá, você pode vendê-lo, aka & # 8220; short. & # 8221; Esse tipo de negociação é chamado de negociação direcional. É uma das formas mais comuns de negociação, que geralmente muitas pessoas no mundo do investimento, o mundo dos fundos de hedge e os especuladores de varejo se envolvem.

Agora que você sabe que deseja se envolver em negociação direcional, defina o fluxo de pedidos. O fluxo de pedidos é outro termo usado no lugar do fluxo de transação. O fluxo de pedidos ou o fluxo de transação ocorre quando alguém acredita que o preço de uma segurança se moverá e, em seguida, decidirá executar um pedido (transação) no mercado. O indivíduo pode querer ser agressivo e executar uma ordem de mercado e pagar o spread. Essa é uma opção potencial. A outra opção é que esse indivíduo entre em uma ordem de limite ou detenha a ordem especificando o fluxo de ordem ou a transação a ser executada a um preço determinado (ordem limite) ou executado depois que o mercado atingir um determinado preço (ordem de perda de parada). Ambos são vários tipos de fluxo de pedidos.

A pessoa que executa um pedido de mercado está executando uma ordem mais agressiva porque não quer se sentar e aguardar uma ordem limite, que pode ou não ser preenchida. A pessoa que entra em uma ordem de limite ou stop loss está gerando uma forma mais passiva de fluxo de pedidos. Essas ordens podem ou não ser executadas, mas ainda ajudam imensamente na construção do enigma do fluxo de pedidos.

Agora que sabemos o que é a negociação direcional e como o fluxo de pedidos é executado ou entrou no mercado, podemos começar a discutir o processo de como os preços se movem.

Na imagem acima, incluí um exemplo de como a profundidade do mercado poderia ser parecida com o par de moeda eur / usd. Profundidade do mercado, o que significa que ele mostra os pedidos de compra do limite permanente e as ordens de venda do limite permanente. Portanto, no gráfico acima, o eur / usd está negociando em 1.4190 / 1.4191 com um spread de 1 pip. A melhor oferta é em 1.4190 e mostra 10 milhões de pedidos de compra. A melhor oferta é em 1.4191 com 25 milhões de pedidos de venda. O preço está preso em 1.4190 / 91. O preço não vai se mover, a menos que uma das duas coisas aconteça:

1. Um participante no mercado ou um grupo de participantes do mercado emite uma ordem de mercado para vender 10 milhões de euros e consome os 10 milhões de dólares de ordens de limite de compra em pé em 1.4190. Em tal situação, o preço de eur / usd desceu de 1.4190 / 91 para 1.4189 / 91, supondo que a melhor oferta permaneça em 1.4191.

2. Um participante no mercado ou um grupo de participantes do mercado emite uma ordem de compra no mercado para comprar 25 milhões de euros e consome os 25 milhões de dólares em ordens de limite de venda permanente em 1.4191. Em tal situação, o preço de eur / usd passaria para 1.4190 / 92, supondo que a melhor oferta permaneça em 1.4190.

Agora, esse é apenas um exemplo e os números de liquidez e a situação podem ser muito diferentes dependendo da hora do dia e do par de moedas. Mas esse é o processo pelo qual o preço se move. Um participante no mercado ou grupo de participantes do mercado precisa executar ordens de mercado suficientes em tamanho suficiente para consumir a liquidez da melhor oferta e oferta naquele momento. Isto é o que ocorre toda vez que você vê o movimento do preço em seu gráfico. Pessoas no mercado estão emitindo ordens, ou uma série de pedidos, e assim geram fluxo # 8211; fluxo de pedidos. Esta série de ordens e transações assumindo que é suficiente para superar a melhor oferta ou oferta é o que move o preço.

O preço não se move devido a algum indicador técnico mágico na tela, ou a uma combinação média móvel. Para que o preço se mova, os participantes do mercado precisam executar ordens - ordens suficientes para consumir a liquidez na melhor oferta / oferta. Se nenhum pedido for executado, o preço não se moverá. Essa é a dura verdade na negociação. Se sua análise realmente não resultar no fluxo de pedidos necessário, no fluxo de transação necessário para se mover, então, o mercado, então o mercado não vai se mover em sua direção. Os comerciantes bem-sucedidos são bem-sucedidos porque sabem que o resultado do seu comércio será determinado pelo comportamento de outros comerciantes, pelo fluxo real de transações e pedidos gerado por outros comerciantes.

Agora podemos finalmente obter a definição de negociação de fluxo de pedidos. O Order Flow Trading consiste em prever o futuro fluxo de pedidos que será gerado e se posicionando para aproveitar esse fluxo de pedidos que irá mover o mercado. Trata-se de analisar todas as diferentes variáveis, cenários, emoções, jogadores do mercado e posicionamento, expectativas, etc., que podem gerar fluxo de pedidos suficiente para mover o preço.

Deixe-me dizer-lhe o que a negociação de fluxo de pedidos NÃO é. Order Flow Trading não é análise técnica ou análise fundamental, embora ambos, certamente, desempenham uma parte na análise de fluxo de ordem. Por que a análise técnica ou fundamental da análise de fluxo de ordem? Porque a análise técnica e fundamental NÃO muda sempre o mercado. Eles nem sempre movem o mercado porque nem sempre geram o fluxo de pedidos necessário para mover o mercado. Às vezes eles podem mover o mercado, e outras vezes eles não podem. Análises técnicas e fundamentais NÃO são a base de todos os mercados. O fluxo de pedidos ea liquidez são a base de todos os mercados.

Muitas pessoas experimentaram a perda de comerciantes usando análises técnicas e fundamentais em várias ocasiões. Por que essas perdas ocorrem? Eles ocorrem porque durante esse comércio particular, sua análise técnica ou fundamental (ou ambos) não gerou fluxo de ordem suficiente para mover o preço na direção de seu comércio. Talvez você tenha colocado uma troca com um padrão de gráfico e falhou. Ou talvez você tenha colocado uma troca usando análise fundamental, mas sua perda de parada foi desencadeada antes de sua análise fundamental & # 8220; chutada em & # 8221; para mover o mercado a seu favor.

O comércio de pedidos de fluxo procura corrigir as deficiências tanto na análise técnica quanto na análise fundamental # 8211; a fim de chegar a negociação de alta probabilidade com base nos próprios fundamentos de todos os mercados e # 8211; ordem de fluxo e liquidez. É a melhor e mais lucrativa maneira de negociar, desde que você esteja disposto a aprender a arte do comércio de fluxo de pedidos.

RELATÓRIO LIVRE DISPONÍVEL: os fundamentos do fluxo de pedidos que ultrapassam seus lucros. Aprenda a maneira 5 Etapa EZ para entender o fluxo de pedidos. Saiba o aspecto mais importante do mercado em que você deve se concentrar. Aprenda a # 1 Pergunta que você deve perguntar ao seu sistema comercial. Tudo isso e muito mais neste RELATÓRIO GRATUITO. CLIQUE AQUI.